На следующей неделе инвесторы будут анализировать отчеты по рынку труда и инфляции, что определит дальнейшую политику Federal Reserve относительно процентных ставок. Согласно опросу экономистов Reuters, ожидается, что в сентябре количество созданных рабочих мест вырастет на 100,000, а уровень безработицы составит 4.2%.

Ключевым показателем станет отчет о занятости, который должен быть опубликован 02.10. Помимо этого, рынок будет фокусироваться на индексе PCE в среду, так как предыдущий показатель базового PCE вырос на 3.3% за 12 месяцев до июля, что превышает целевой уровень центрального банка в 2%.

По данным LSEG, фьючерсы на Fed Funds на четверг указывают на более чем 60% вероятность повышения ставок на следующем заседании в октябре. Позитивный или слишком горячий отчет о занятости может изменить ожидания относительно темпов снижения инфляции и повлиять на волатильность рынка акций.

Обсуждение в Вашингтоне возможного запрета на экспорт дизельного топлива привело к наибольшему с мая дисконту фьючерсов на американскую нефть WTI относительно глобального бенчмарка Brent. По состоянию на четвер разница достигла $12.02 за баррель, что свидетельствует об ожиданиях рынка относительно снижения переработки нефти внутренними НПЗ.

Аналитики Wood Mackenzie предполагают, что в случае введения запрета на экспорт, избыток дизеля и газойля в размере 700,000 bpd перенаправится на склады, что заполнит запасы на побережье Мексиканского залива до максимума уже за месяц. Это может заставить американские НПЗ сократить объемы переработки нефти на более чем 2 млн bpd, что составляет примерно 12% от текущих уровней.

Ситуация осложняется ростом стоимости фрахта из-за войны в Иране. Расходы на доставку нефти с побережья Мексиканского залива в Азию на крупных танкерах выросли с $16 млн до около $50 млн, что делает арбитраж менее выгодным даже при наличии широкого спреда.