Наступного тижня інвестори аналізуватимуть звіти про ринок праці та інфляцію, що визначить подальшу політику Federal Reserve щодо процентних ставок. Згідно з опитуванням економістів Reuters, очікується, що у вересні кількість створених робочих місць зросте на 100,000, а рівень безробіття становитиме 4.2%.

Ключовим показником стане звіт про зайнятість, що має бути опублікований 02.10. Окрім цього, ринок фокусуватиметься на індексі PCE у середу, оскільки попередній показник базового PCE зріс на 3.3% за 12 місяців до липня, що перевищує цільовий рівень центрального банку у 2%.

За даними LSEG, ф'ючерси на Fed Funds на четвер вказують на понад 60% ймовірність підвищення ставок на наступному засіданні в жовтні. Позитивний або надто гарячий звіт про зайнятість може змінити очікування щодо темпів скорочення інфляції та вплинути на волатильність ринку акцій.

Обговорення в Вашингтоні можливої заборони на експорт дизельного пального призвело до найбільшого з травня дисконту ф'ючерсів на американську нафту WTI відносно глобального бенчмарку Brent. Станом на четвер різниця досягла $12.02 за барель, що свідчить про очікування ринку щодо зниження переробки нафти внутрішніми НПЗ.

Аналітики Wood Mackenzie припускають, що у разі введення заборони на експорт, надлишок дизеля та газойлю у розмірі 700,000 bpd перенаправиться на склади, що заповнить запаси на узбережжі Мексиканської затоки до максимуму вже за місяць. Це може змусити американські НПЗ скоротити обсяги переробки нафти на понад 2 млн bpd, що становить приблизно 12% від поточних рівнів.

Ситуація ускладнюється зростанням вартості фрахту через війну в Ірані. Витрати на доставку нафти з узбережжя Мексиканської затоки до Азії на великих танкерах зросли з $16 млн до близько $50 млн, що робить арбітраж менш вигідним навіть за наявності широкого спреду.