Что такое Fed rate?

Fed Rate, или процентная ставка Федеральной резервной системы (ФРС) США, – это ключевой инструмент денежно-кредитной политики, который влияет на стоимость заимствований и уровень ликвидности в экономике.

Учетная ставка является важнейшим рычагом влияния денежно-кредитной (монетарной) политики, влияющим на экономическую активность.

Она представляет собой целевой диапазон процентной ставки, устанавливаемый Комитетом по операциям на открытом рынке (FOMC) — органом, определяющим политику Федеральной резервной системы.

Решения FOMC относительно учетной ставки имеют глобальный характер. Не постесняемся заявить, что за их действиям наблюдает весь мир. Например, когда ФРС в лице центрального банка снизила свою ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до диапазона 4,75–5% 18 сентября, это получило широкое освещение в прессе по всей стране и миру.

Данное снижение ставки было первым за последние 4 года и стало поворотным моментом в сфере монетарной политики. Это сигнал для всех, что ФРС постепенно переходят к политике стимулирования экономической активности, что повлияет на все сектора экономики.

Учётная ставка — это процентная ставка, по которой банки кредитуются у центрального банка для покрытия дефицита своих резервов.

Целевая ставка - это коридор, в рамках которого коммерческие банки предоставляют другим финансовым учреждениям займы из своих избыточных резервов на ночь.

Банки обязаны поддерживать резерв в размере определённого процента от своих депозитов на счёту у ФРС. Сумма, которую банк должен хранить на своём счёте, называется резервным требованием и рассчитывается как процент от общего объёма депозитов банка.

Финансовые учреждения обязаны иметь процентные счета в Федеральных резервных банках, чтобы гарантировать наличие достаточных средств для выполнения обязательств перед вкладчиками и покрытия других обязательств. Любые средства, превышающие установленный уровень резерва, могут быть предоставлены в виде займов другим банкам, у которых возник дефицит резервов.

Процентная ставка, которую банк-кредитор может взимать, называется ставкой федеральных фондов.

FOMC собирается 8 раз в год, чтобы установить целевой диапазон федеральной учётной ставки в рамках своей монетарной политики. Чтобы направить фактическую ставку федеральных фондов в установленный целевой диапазон, комитет использует операции РЕПО и обратного РЕПО, про которые мы упоминали в данной статье: Что такое РЕПО?

Повышение процентной ставки сигнализирует о том, что ФРС считает экономику перегретой дешевыми кредитами, а инфляцию слишком высокой. Чтобы замедлить темпы выдачи кредитов и экономическую активность в целом - ставку повышают.

Снижение процентной ставки говорит об обратном. Когда инфляция достигла целевых значений, целью ФРС будет стимулирование экономики и рынка труда, дабы возобновить былые темпы роста экономики.

Учетная ставка центрального банка является эталоном для всех остальных ставок в экономике. По эффекту домино она влияет на ипотечные кредиты, кредиты для бизнеса, и обыкновенные заимствования людей на что-либо. От этого и сокращается/возрастает экономическая активность.

Например, снижение ставки в моменте может вызвать падение рынка, ибо стоимость заемного капитала падает. Но в долгосрочной перспективе это вызывает рост рынка, так как затраты на заимствования для компаний снижаются.

Это подтверждает график индекса SP500

Опять же, упоминаем, что эффект изменения ставки продолжительный и не наступает в момент. Чтобы экономика ощутила изменения требуется минимум 2-3 квартала.

Следить за изменениями ставки ФРС (Fed Rate) и анализировать ее влияние на финансовые рынки важно как для трейдеров, так и для инвесторов. Получить актуальную информацию можно на таких ресурсах:

• Официальный сайт Федеральной резервной системы. На сайте Federal Reserve публикуются официальные заявления, пресс-релизы, протоколы заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и другие важные документы. Это основной источник достоверной информации.
• Экономический календарь. Можно обратиться к экономическим календари на таких платформах, как Investing.com или forexfactory.com.
• Финансовые новостные порталы. Такие ресурсы, как Bloomberg, Reuters, CNBC, публикуют не только новости о Fed Rate, но и аналитические материалы с комментариями экспертов и прогнозами.

Fed Rate – это не просто процентная ставка, устанавливаемая ФРС, это индикатор, который задает направление мировой экономике. Она влияет на стоимость кредитов, уровень инфляции, валютные курсы и поведение рынков.

Ставка – важнейший показатель для вас, как для валютного трейдера. Ключевым моментом будет понимание направления монетарной политики и построения на этом своего среднесрочного нарратива.