Что такое инфляция, почему она важна и на что влияет?

Инфляция - это процесс устойчивого общего роста уровня цен на товары и услуги в экономике в течение длительного периода. Другими словами, за ту же самую сумму денег вы со временем можете купить меньше товаров и услуг: покупательная способность национальной валюты падает.

Уровень инфляции - это показатель роста общего уровня цен на товары и услуги, который происходит параллельно с увеличением количества денег в обращении. Теперь давайте простыми словами: инфляция - это процесс обесценивания денег, который происходит в момент, когда в рынок попадает больше денег. Это объясняется тем, что ресурсов у населения становится больше, то есть увеличивается покупательная способность (спрос), а предложение остается на одном уровне - это ведет за собой повышение цен, ведь спрос начинает превышать предложение. Повышение цен влияет на производителей, которые вынуждены также поднимать цены.

Инфляция измеряется разными способами, самый распространенный - это использование индекса потребительских цен, который учитывает средние изменения цен на товары и услуги.

1. На потребителей. Покупательная способность снижается. За то же количество $, можно купить меньше товаров и услуг. Это в свою очередь негативно влияет на внутренне-экономическую ситуацию в стране.
2. На производителей. Высокая инфляция негативно влияет на производство, которое вынуждено поднимать цены из-за повышения цен на изделия.
3. Инвестиционный климат. Высокий уровень инфляции пугает инвесторов и уменьшает привлекательность, ведь % инфляции может существенно уменьшить доход от вложений. Реальная прибыль даже может стать отрицательной.
4. Кредитование и долги. Инфляция может уменьшить реальную стоимость долгов. В будущем реальная цена заимствований может быть меньше. Инфляция влияет на ФРС и их денежно-кредитную политику. Высокая инфляция может вызвать повышение ставок, об этом сегодня еще поговорим.

Центральный Банк и ФРС берут на себя контроль над этим вопросом, целью которого является поддержание инфляции на приемлемом уровне. Реализуется это через взаимодействие с различными инструментами, например через изменение процентных ставок и работу с денежной массой в стране.

В свою очередь, контроль ставки влияет на работу всей экономической машины и общую денежно-кредитную политику страны. Повышение ставок сокращает денежное обращение и потребительский спрос, что снижает уровень инфляции. Есть и другие инструменты влияния, например, ФРС может покупать облигации для поддержки банков и повышения кредитования, что также влияет на экономические показатели.

Из слов выше уже понятно, что инфляция влияет на экономику США, тем самым влияя на мировые финансовые рынки. В основном это связано с тем, что доллар является мировой государственной валютой и крупным кредитором.

В 2020 году инфляция в США составила 1,2%. В 2021 году инфляция побила рекорд за 40 лет, поднявшись до 9,1%, что способствовало более жесткой денежно-кредитной политике.

Сейчас ФРС стремится к снижению и удержанию инфляции на уровне около 2%. Дж. Пауэлл неоднократно уверял, что ФРС будет продолжать свою политику, пока не получит желаемый результат. По прогнозам авторитетных банков, такой уровень инфляции мы получим не раньше конца 2024 года, то есть говорить о снижении ставок еще очень рано.

Много внимания приковано к завтрашней публикации CPI (индекса потребительских цен), ведь показатель будет прямо влиять на заседание ФРС и решение по % ставке, которое состоится 20 сентября. +-90% вероятности остановки в поднятии ставок - это теперешние ожидания рынка.

Уровень инфляции тесно связан с деятельностью ФРС и монетарной политикой страны. Показатель важен не только внутри страны, а и для всех мировых финансовых рынков. Инфляция является частью экономической жизни и имеет влияние даже на нас с вами.