Консолидация в трейдинге: что это такое и как ее использовать?

Консолидация является одной из ключевых фаз рынка, когда цена актива не демонстрирует четкий тренд: восходящий или нисходящий, оставаясь в пределах определенного диапазона.

Это период, во время которого участники рынка накапливают или распределяют позиции, готовясь к дальнейшему движению.
Накопление - это период, когда участники рынка покупают перед началом восходящего тренда, а распределение - это период, во время которого они продают уже перед началом нисходящего тренда.
Также существует ре-аккумуляция - донабор позиций на продолжение восходящего тренда, что часто происходит во время коррекций, и ре-дистрибуция - распределение позиций на продолжение нисходящего тренда, что также происходит во время коррекций. Эти фазы, в частности ре-аккумуляция и ре-дистрибуция, являются частью тренда, поскольку они формируются во время коррекций и указывают на возможные изменения в рыночной динамике.

Однако, консолидация может свидетельствовать как о паузе перед продолжением предыдущего тренда, так и о возможном изменении его направления. Во время этой фазы цена колеблется в пределах узкого диапазона, без явной тенденции к росту или падению.

Консолидация может возникать по разным причинам. Некоторые из них включают:

1. Отсутствие значительных новостей - когда рынок ожидает важных экономических или политических событий.
2. Баланс спроса и предложения - когда покупатели и продавцы достигают временного паритета, и ни одна сторона не имеет достаточной силы для начала нового тренда.
3. Реакция на предыдущий тренд - после сильного ценового движения рынок может входить в фазу консолидации, чтобы "передохнуть" и набрать новую динамику.

Период консолидации - это временной отрезок, в течение которого цена актива движется в ограниченном диапазоне, не показывая ярко выраженной тенденции. Этот период может длиться от нескольких часов до нескольких недель или даже месяцев, в зависимости от рыночных условий. Во время консолидации происходит накопление позиций крупными участниками рынка, которые ждут благоприятного момента для начала нового движения.

Для начала нам нужно научиться отличать тренд от консолидации.

Отличить тренд от консолидации очень просто, поскольку во время тренда цена движется в одном направлении (вверх или вниз), тогда как в консолидации цена колеблется в пределах определенного диапазона образуя девиации, но для того, чтобы уверенно идентифицировать консолидацию сначала посмотрим примеры тренда:

1. Пример нисходящего тренда: как изображено на графике, цена при нисходящем тренде обновляет структурные минимумы, в то время, как максимумы снижаются.

2. Пример восходящего тренда: как изображено на графике, цена при восходящем тренде обновляет структурные максимумы, а минимумы поднимаются.

Пример консолидации:

Как видно на графике, образовался рендж, его еще называют боковиком, флетом и тому подобное. Как видите, есть выход за верхнюю границу, что может происходить как тенями свечей, так и телами. После этого цена возвращается в свой диапазон. Такой процесс называется девиациями, подробнее о них далее.

Девиация - это по большей части манипулятивное ценовое движение, которое происходит за границами бокового движения. Целью девиации является снятие внешней ликвидности, или тестом POI для дальнейшего возврата в диапазон, целью может выступать тест 0,5 диапазона, или внешняя ликвидность с другой стороны боковика.

После того, как цена выходит за границы бокового движения (например, выше верхней границы), она может быстро вернуться в противоположном направлении, для теста 0,5 диапазона, или поход за ликвидностью с другой стороны. Это важно учитывать при торговле, поскольку девиации могут привести к внезапным изменениям ценовых тенденций.

Для трейдеров важно определить слабость одной из сторон рынка во время девиации. Например, если цена выходит за пределы верхней границы боковика, надо оценить, есть ли признаки слабости покупателя. Если за пределами боковика не формируется излом структуры на LTF, то девиация может не подтверждаться.

Торговля во время консолидации может быть привлекательной для трейдеров благодаря ее предсказуемости и легкости.

Для начала разберем виды консолидации.

Для обозначения границ боковика будем использовать инструмент фибо с настройками 0, 0.5, 1.

• Накопление: в этой фазе участники рынка постепенно покупают актив, удерживая цену в небольшом диапазоне. Этот процесс может занимать значительное время, и после завершения накопления рынок переходит в фазу восходящего движения, когда цена начинает расти.
• Для верной идентификации границ консолидации "накопления" после нисходящего импульсного движения первой границей боковика будет минимум, а второй будет позднее сформированный максимум.

• Распределение: это фаза, когда участники рынка продают позиции для получения прибыли. Когда объем продаж достигает определенного уровня, рынок переходит в фазу нисходящего движения, поскольку продажи превышают спрос, вызывая падение цены. После завершения фазы распределения рынок может перейти к фазе накопления, начиная новый рыночный цикл.
• Для верной идентификации границ консолидации "распределение" после нисходящего импульсного движения первой границей боковика будет максимум, а второй будет позже сформированный минимум.

• Дополнительно к основным фазам, рынок может иметь фазы ре-аккумуляции и ре-дистрибуции. В фазе ре-аккумуляции участники рынка продолжают набирать позиции на восходящем тренде, тогда как в фазе ре-дистрибуции происходит распределение позиций на нисходящем тренде. Эти фазы часто формируются во время коррекций, когда цена временно останавливается перед продолжением основного тренда.

Пример ре-дистрибуции:

Пример ре-аккумуляции:

Теперь перейдем к самой торговле:

Есть два основных подхода к торговле во время консолидации

1. Агрессивный подход: открытие позиций на девиации только при наличии POI (зон интереса - ею может быть любой блок (OB, BB, RB, FVG, STB/BTS) под или над боковиком. Агрессивный вход требует подтверждения свечными моделями на LTF (меньший таймфрейм) для минимизации риска. Стоит учитывать, что выход за границу боковика не всегда будет возвращаться в диапазон, а может продолжить движение в этом направлении, поэтому важно придерживаться рисков и менеджмента позиций.

При агрессивной работе советуем искать дополнительные аргументы.

2. Консервативный подход: ожидание, когда цена достигнет POI, и только после этого открытие позиций. В случае, если цена не реагирует на POI, позиция открывается после возвращения цены в пределы боковика на тесте границы. Этот подход популярен среди свинг-трейдеров, особенно на активных фазах роста или падения.

Разберем на данном примере от теста POI, для этого обозначим границы консолидации, зону интереса и девиации после чего перейдем на LTF (меньший таймфрейм)

• FVG - имбаланс, простыми словами пустота (не перекрытое тело свечи между тенями) в таком случае будет выступать нашей зоной интереса.
• HTF - Старший таймфрейм

Как мы видим, при тесте зоны интереса произошла смена движения (Shift), где, после перебития последнего минимума, мы можем открыть позицию. Фиксировать прибыль советуем частями, например 80% объема позиции закрыть в середине боковика (возле границы), 20% можно оставить на случай настоящего выхода из бокового движения.

Некоторые факторы могут указывать на возможный прорыв из фазы консолидации:

1. Увеличение объема торгов - значительное увеличение объема может указывать на намерение крупных участников рынка двигать цену.
2. Несколько девиаций - считается, что если цена работает с внешней ликвидностью за пределами одной из сторон боковика (две и более девиации) и формирует внутреннюю ликвидность, то есть вероятность, что выход цены будет происходить в противоположном направлении.

Сигналы могут быть разными, как и варианты на графике, но это лишь вероятности. Иногда один или два сигнала могут не отработать, но один успешный сигнал может принести прибыль, которая перекроет предыдущие убытки, и мы останемся в профите. Поэтому при правильном менеджменте и рисках позволит нам оставаться в плюсе.

Консолидация является важной фазой на финансовых рынках, поскольку она позволяет участникам рынка накапливать или распределять позиции перед будущим движением цены. Понимание этого периода является ключевым для трейдеров, поскольку он может указывать как на паузу перед продолжением предыдущего тренда, так и на потенциальное изменение направления рынка. Консолидация позволяет определять точки входа и выхода для сделок, а также использовать соответствующие стратегии, такие как агрессивный или консервативный подходы к торговле. Поскольку этот этап нередко сопровождается манипулятивными движениями, такими как девиации, трейдерам важно научиться распознавать эти признаки, чтобы минимизировать риски и максимизировать потенциальную прибыль.