Консолідація в трейдингу: що це і як використовувати?

Консолідація є однією з ключових фаз ринку, коли ціна активу не демонструє чіткий тренд: висхідний чи низхідний, залишаючись у межах певного діапазону.

Це період, під час якого учасники ринку накопичують або розподіляють позиції, готуючись до подальшого руху.
Накопичення – це період, коли учасники ринку купують перед початком висхідного тренду, а розподіл – це період, під час якого вони продають уже перед початком низхідного тренду.
Також існує ре-акумуляція — донабір позицій на продовження висхідного тренду, що часто відбувається під час корекцій, та ре-дистрибуція — розподіл позицій на продовження низхідного тренду, що також відбувається під час корекцій. Ці фази, зокрема ре-акумуляція та ре-дистрибуція, є частиною тренду, оскільки вони формуються під час корекцій і вказують на можливі зміни в ринковій динаміці.

Проте, консолідація може свідчити як про паузу перед продовженням попереднього тренду, так і про можливу зміну його напрямку. Під час цієї фази ціна коливається в межах вузького діапазону, без явної тенденції до зростання або падіння.

Консолідація може виникати з різних причин. Деякі з них включають:

1. Відсутність значних новин — коли ринок очікує на важливі економічні або політичні події.
2. Баланс попиту та пропозиції — коли покупці та продавці досягають тимчасового паритету, і жодна сторона не має достатньої сили для початку нового тренду.
3. Реакція на попередній тренд — після сильного цінового руху ринок може входити в фазу консолідації, щоб "перепочити" та набрати нову динаміку.

Період консолідації — це часовий відрізок, протягом якого ціна активу рухається в обмеженому діапазоні, не показуючи яскраво вираженої тенденції. Цей період може тривати від кількох годин до декількох тижнів чи навіть місяців, залежно від ринкових умов. Під час консолідації відбувається накопичення позицій великими учасниками ринку, які чекають на сприятливий момент для початку нового руху.

Для початку нам потрібно навчитись відрізняти тренд від консолідації.

Відрізнити тренд від консолідації дуже просто, оскільки під час тренду ціна рухається в одному напрямку (вгору або вниз), тоді як у консолідації ціна коливається в межах певного діапазону утворюючи девіації, але для того, щоб впевнено ідентифікувати консолідацію спершу подивимось приклади тренду:

1. Приклад низхідного тренду: як зображено на графіку, ціна при низхідному тренді оновлює структурні мінімуми, в той час, як максимуми знижуються.

2. Приклад висхідного тренду: як зображено на графіку, ціна при висхідному тренді оновлює структурні максимуми, а мінімуми підіймаються.

Приклад консолідації:

Як видно на графіку, утворився рендж, його ще називають боковиком, флетом тощо. Як бачите, є вихід за верхню границю, що може відбуватися як тінями свічок, так і тілами. Після цього ціна повертається у свій діапазон. Такий процес називається девіаціями, детальніше про них далі.

Девіація — це здебільшого маніпулятивний ціновий рух, який відбувається за границями бокового руху. Метою девіації є зняття зовнішньої ліквідності, або тестом POI для подальшого повернення в діапазон, ціллю може виступати тест 0,5 діапазону, або зовнішня ліквідність з іншої сторони боковика.

Після того, як ціна виходить за границі  бокового руху (наприклад, вище верхньої границі), вона може швидко повернутися в протилежному напрямку, для тесту 0,5 діапазону, або похід за ліквідністю з іншого боку. Це важливо враховувати при торгівлі, оскільки девіації можуть призвести до раптових змін цінових тенденцій.

Для трейдерів важливо визначити слабкість однієї зі сторін ринку під час девіації. Наприклад, якщо ціна виходить за межі верхньої границі боковика, треба оцінити, чи є ознаки слабкості покупця. Якщо за межами боковика не формується злам структури на LTF, то девіація може не підтверджуватись.

Торгівля під час консолідації може бути привабливою для трейдерів завдяки її передбачуваності та легкості.

Для початку розберемо види консолідації.

Для позначення меж боковика будемо використовувати інструмент фібо з налаштуваннями 0, 0.5, 1.

• Накопичення: в цій фазі учасники ринку поступово купують актив, утримуючи ціну в невеликому діапазоні. Цей процес може займати значний час, і після завершення накопичення ринок переходить у фазу висхідного руху, коли ціна починає зростати.
• Для вірної ідентифікації меж консолідації “накопичення” після низхідного імпульсного руху першою межею боковика буде мінімум, а другою буде пізніше сформований максимум.

• Розподіл: це фаза, коли учасники ринку продають позиції для отримання прибутку. Коли обсяг продажів досягає певного рівня, ринок переходить у фазу низхідного руху, оскільки продажі перевищують попит, спричиняючи падіння ціни. Після завершення фази розподілу ринок може перейти до фази накопичення, починаючи новий ринковий цикл.
• Для вірної ідентифікації меж консолідації “розподіл” після низхідного імпульсного руху першою межею боковика буде максимум, а другою буде пізніше сформований мінімум.

• Додатково до основних фаз, ринок може мати фази ре-акумуляції та ре-дистрибуції. У фазі ре-акумуляції учасники ринку продовжують набирати позиції на висхідному тренді, тоді як у фазі ре-дистрибуції відбувається розподіл позицій на низхідному тренді. Ці фази часто формуються під час корекцій, коли ціна тимчасово зупиняється перед продовженням основного тренду.

Приклад ре-дистрибуції:

Приклад ре-акумуляції:

Тепер перейдемо до самої торгівлі:

Є два основні підходи до торгівлі під час консолідації

1. Агресивний підхід: відкриття позицій на девіації лише за наявності POI (зон інтересу - нею може бути будь-який блок (OB, BB, RB, FVG, STB/BTS) під або над боковиком. Агресивний вхід вимагає підтвердження свічними моделями на LTF (менший таймфрейм) для мінімізації ризику. Варто враховувати що вихід за границю боковика не завжди буде повертатись в діапазон, а може продовжити рух в цьому напрямку, тому важливо дотримуватись ризиків та менеджменту позицій.

При агресивній роботі радимо шукати додаткові аргументи.

2. Консервативний підхід: очікування, коли ціна досягне POI, і тільки після цього відкриття позицій. У разі, якщо ціна не реагує на POI, позиція відкривається після повернення ціни в межі боковика на тесті межі. Цей підхід популярний серед свінг-трейдерів, особливо на активних фазах росту або падіння.

Розберемо на даному прикладі від теста POI, для цього позначимо межі консолідації, зону інтересу та девіації після чого перейдемо на LTF (менший таймфрейм)

• FVG - імбаланс, простими словами пустота (не перекрите тіло свічі між тінями) в такому випадку буде виступати нашою зоною інтересу.
• HTF - Старший таймфрейм

Як ми бачимо, при тесті зони інтересу відбулася зміна руху (Shift), де, після перебиття останнього мінімуму, ми можемо відкрити позицію. Фіксувати прибуток радимо частинами, наприклад 80% обсягу позиції закрити в середині боковика (біля границі), 20% можна залишити на випадок справжнього виходу з бокового руху.

Деякі фактори можуть вказувати на можливий прорив з фази консолідації:

1. Збільшення обсягу торгів — значне збільшення обсягу може вказувати на намір великих учасників ринку рухати ціну.
2. Декілька девіацій — вважається, що якщо ціна працює із зовнішньою ліквідністю за межами однієї зі сторін боковика (дві та більше девіації) та формує внутрішню ліквідність, то є ймовірність, що вихід ціни відбуватиметься в протилежному напрямку.

Сигнали можуть бути різними, як і варіанти на графіку, але це лише ймовірності. Іноді один або два сигнали можуть не відпрацювати, але один успішний сигнал може принести прибуток, який перекриє попередні збитки, і ми залишимось у профіті. Тому за правильного менеджменту та ризиків дозволить нам залишатися в плюсі.

Консолідація є важливою фазою на фінансових ринках, оскільки вона дозволяє учасникам ринку накопичувати або розподіляти позиції перед майбутнім рухом ціни. Розуміння цього періоду є ключовим для трейдерів, оскільки він може вказувати як на паузу перед продовженням попереднього тренду, так і на потенційну зміну напряму ринку. Консолідація дозволяє визначати точки входу та виходу для угод, а також використовувати відповідні стратегії, такі як агресивний або консервативний підходи до торгівлі. Оскільки цей етап нерідко супроводжується маніпулятивними рухами, такими як девіації, трейдерам важливо навчитися розпізнавати ці ознаки, щоб мінімізувати ризики та максимізувати потенційний прибуток.