Торговые сессии в трейдинге

Трейдинг - это мир, где каждая секунда имеет значение. Знание о торговых сессиях может стать ключевым элементом в стратегии трейдера. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое торговые сессии, их виды, время и особенности, а также то, как трейдеры используют их для получения прибыли.

Каждая биржа в мире работает по своему расписанию, и оно напрямую зависит от ее географического положения.

Торговая сессия – это период времени, в течение которого на той или иной бирже можно совершать сделки. Тот или иной рынок может иметь несколько торговых сессий в течении дня (например, и на Лондонской и на Нью-Йоркской торговых сессиях торгуется пара доллар к евро). Каждая из сессий характеризуется своей активностью и особенностями.

Сама торговая сессия разделяется на три ключевых периода:

• Пре-маркет – это временной период перед началом основной торговой сессии на финансовых рынках, во время которого трейдеры и инвесторы могут совершать сделки до официального открытия биржи. Этот период предоставляет возможность участникам рынка реагировать на новости и события, произошедшие в период между закрытием предыдущей сессии и началом новой. В это время инвесторы могут размещать заказы на покупку или продажу акций, однако они не исполняются до начала основной торговой сессии. Кроме того, если на пре-маркете было больше заявок на покупку или продажу актива, то в основную сессию цена откроется гепом в ту или иную сторону, то есть произойдет разрыв цены.
• Основная торговая сессия – это главное время работы биржи, когда осуществляется основной объем торговых операций.
• Пост-маркет – это временной период после завершения основной торговой сессии на финансовых рынках. Участники рынка, не завершившие торговые операции в течение дня, могут использовать пост-маркет. Однако крайне не рекомендуется работать в это время, поскольку рынок переходит в фазу очень низкой ликвидность. Спред в это время кратно увеличивается, что можно очень негативно отразиться на ваших сделках. В основном трейдеры и инвесторы используют лимитные ордеры для работы в это время, но и они не всегда исполняются.

Рынок Форекс функционирует 24 часа в сутки 5 дней в неделю, однако для того, чтобы так работало, часы работы Форекс делятся на торговые сессии. Когда одна торговая сессия завершается, открывается другая – в другой части мира.

Выделяют 4 основных торговых сессии:

• Тихоокеанскую (Сиднейскую)
• Азиатскую (Токийскую)
• Европейскую (Лондонскую)
• Американскую (Нью-Йоркскую)

Название каждой торговой сессии на рынке Forex определяется городом, который является важным финансовым центром в соответствующей части Земли. По сути каждый рабочий день начинается в Новой Зеландии, но первая крупная торговая сессия получает свое название от города Сиднея. По мере закрытия одного крупного рынка Forex, открывается следующий. В разные моменты дня активность участников рынка различна, и важно быть в курсе этих изменений. Также существуют временные диапазоны, когда работают сразу несколько торговых сессий, соответственно в этот период, участников рынка больше – это называется пересечением торговых сессий.

Рассмотрим каждую из торговых сессий подробнее:

Тихоокеанская торговая сессия включает в себя две ключевые биржи региона: Австралийскую биржу (ASX) и Новозеландскую биржу (NZX). Она начинается в Сиднее, Австралия. Отличительной чертой является низкая волатильность и умеренный темп торговли. Это объясняется тем, что Тихоокеанская торговая сессия работает в период "паузы" между закрытием Американской и открытием Азиатской торговых сессий. В это время осуществляется торговля индексом S&P/ASX 200. Сессия проходит с 01:00 до 9:00 (по киевскому летнему времени). Однако следует помнить, что в зависимости от периода года, время может сдвигаться на час.

Азиатская торговая сессия – это период активной торговли на финансовых рынках, который охватывает финансовые центры Азии. Она предшествует открытию европейских рынков. Азиатская сессия включает в себя несколько ключевых финансовых центров, таких как Токио, Гонконг, Сингапур. Главными биржами, которые работают в период азиатской сессии являются Токийская биржа (TSE), Гонконгская биржа (HKSE) и Сингапурская биржа (SGX). Однако кроме них, участвуют Израильская биржа (TASE), Индийская биржа (BSE), китайские фондовые биржи, ОЭА и Саудовская фондовая биржа (DFM), Корейская биржа (KRX), Сингапурская биржа (SGX) и многие другие. Среди торгуемых индексов выделяются NIKKEI, TOPIX и Hang Seng.

Эта сессия характеризуется умеренной волатильностью и обычно считается менее активной по сравнению с европейской и американской торговыми сессиями. В это время рынки в основном реагируют на новости и события, произошедшие в Азии, и формируют начальный тренд для дня. Торговая сессия в Азии охватывает время с 03:00 до 10:00 (по киевскому летнему времени).

Европейская торговая сессия считается одной из самых волатильных из всех торговых сессий. Она охватывает несколько ведущих бирж Европы: Лондонская фондовая биржа (LSE), Парижская фондовая биржа, Цюрихская биржа, Франкфуртская фондовая биржа (FWR), Швейцарская биржа (SWX), Испанская биржа (BM) и Люксембургская биржа. Время ее работы пересекается с Азиатской и Американской торговыми сессиями, что ускоряет формирование котировок. В это время на рынке обычно происходит значительное количество торговых операций, поскольку участники рынка реагируют на новости и события, произошедшие в течение ночи в Азии. В это время открывается большое количество банков и других крупных участников рынка, активируется вся Европа, поэтому в это время рынки крайне ликвидны.

Эта торговая сессия проходит с 10:00 до 18:00 (по киевскому летнему времени).

Американская торговая сессия является самой крупной торговой сессией. Она охватывается три ключевые биржи: Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), NASDAQ и Чикагскую товарную биржу (CME). Американская торговая сессия пересекается с Лондонской – это делает ее центром глобальных финансовых событий. В этот период происходит основной объем мировых торгов и заключаются важнейшие рыночные сделки, влияющие на мировую экономику. Среди торгуемых индексов: NASDAQ, Dow Jones, S&P 500, S&P/TSX, IPC BOVESPA. Американская торговая сессия проходит с 15:00 до 23:00 (по киевскому летнему времени).

Сайт для просмотра торговых сессий – ссылка.

Изучив таблицу работы торговых сессий, можно увидеть, что есть время, когда несколько сессий работает одновременно. Это называется пересечением торговых сессий на рынке Forex. В зависимости от того, работа каких бирж совпадает, на рынке может сильно увеличиться объем торгов и волатильность. Это связано с тем, что трейдеры из разных частей мира торгуют в это время, что приводит к увеличению объема торгов и колебаниям цен. Благодаря тому, что в этот момент активно большее количество трейдеров – повышается и уровень ликвидности.

Основными пересечениями торговых сессий на Forex являются:

• Европейско-азиатское (Лондон-Токио): происходит в конце азиатской сессии и в начале европейской. Это время активности для валютных пар, включающих евро (EUR) и японскую иену (JPY).
• Европейско-американское (Лондон-Нью-Йорк): это пересечение сессий с наивысшим объемом торгов. Основные валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, CAD/USD находятся в центре внимания.
• Американско-азиатское (Нью-Йорк-Токио): происходит в конце американской сессии и в начале азиатской. Хотя объемы не такие высокие, как при других пересечениях, это время может быть интересным для трейдеров, следящих за американскими и азиатскими активами.

Каждому трейдеру важно знать о таких пересечениях, поскольку это помогает определить, когда в течение дня валютные пары, интересующие вас больше всего, проявляют наивысшую активность. Как мы уже говорили, в период пересечения лондонской и нью-йоркской торговых сессий пары EUR/USD и GBP/USD проявляют максимальную активность. В то время как, например, в сиднейской сессии волатильность и ликвидность обеих пар существенно снижаются. Давайте рассмотрим это на примере.

Зона, которая выделена на графике желтым цветом является зоной пересечения лондонской и нью-йоркской сессии, а зона, выделенная голубым, – сессией в Сиднее (Тихоокеанской). И по графику, и по индикатору стандартного отклонения в нижней части экрана, который показывает уровень волатильности мы видим, что в период наложения одной сессии на другую уровень волатильности выше, чем в большую часть периода одной сессии.

Кроме того, что благодаря торговым сессиям и знанию об их пересечении, вы можете определить лучший период для торгов теми или иными активами, так еще и, если вы знаете, что ваши сделки, как правило, более удачные в периоды высокой волатильности, вы можете подобрать определить какое время дня наиболее оптимальным для вашей торговой стратегии. Конечно, это работает и в обратном направлении: если ваша торговая стратегия лучше отрабатывает в периоды низкой волатильности, вы точно можете определить время, когда от терминала следует держаться подальше.

Также важно то, что сессии взаимодействуют между собой на графиках, что тоже можно и нужно использовать при внутридневной торговле.

Как мы уже поняли, в течении торгового дня характер рынка может изменяться в зависимости от активности различных торговых сессий. Давайте подведем итоги: как выглядят рынки во время разных торговых сессий:

Азиатская торговая сессия:

• Рынок часто характеризуется низкой волатильностью и умеренной активностью.
• Валютные пары, включающие японскую йену (JPY), могут проявлять активность.

Европейская торговая сессия:

• Возрастает активность с открытием европейских рынков.
• Волатильность увеличивается, особенно при пересечении с азиатской сессией.
• Торговля евро (EUR) и британским фунтом (GBP) становится более интенсивной.

Американская торговая сессия:

• Максимальная активность при пересечении с европейской сессией.
• Волатильность может быть высокой, особенно при публикации экономических данных.
• Доллар США (USD) становится основным объектом торгов.

В рамках торговых сессий мы выделяем так называемые Killzone – время повышенной волатильности внутри торговой сессии.

- Открытие Франкфурта (8:00 по киевскому летнему времени) - чаще всего в этот промежуток времени цена формирует манипуляцию, которая создает приоритет для внутридневного движения.

- London Killzone (09:00 – 12:00 (по киевскому летнему времени)) - с открытием Лондонской сессии (10:00) мы активно рассматриваем открытие позиций.

- Lunch time (12:00 – 14:00 (по киевскому летнему времени)). Зона повышенной манипулятивности. Советуем аккуратно работать в этот промежуток времени, либо вовсе отойти от чартов.

- New York  Killzone (15:00 – 18:00) в первые два часа открытия NY сессии, Лондонская сессия пересекается вместе с NY, создавая зону повышенной волатильности в диапазоне с 14:00 до 17:00.

- После закрытия Франкфурта в 16:00 (по киевскому летнему времени) волатильность начинает заметно снижаться и с закрытием Лондона в 17:00 (по киевскому летнему времени) мы заканчиваем работу.

Из этого мы можем сделать вывод, что на FX есть четкие временные рамки для работы.

Праздничные дни могут оказывать значительное влияние на торговые сессии и финансовые рынки. В зависимости от того, как страна или регион отмечает праздник, торговые сессии могут быть сокращены или полностью закрыты.

Например, в США, Рождество, День Независимости, День Благодарения, Новый год и некоторые другие даты являются национальными праздниками, в которые торговые сессии сокращаются или полностью закрываются. Кроме того, есть дни, как, например, день после Дня Благодарения, когда американские биржи работают по сокращенному графику, до 13:00 по местному времени.

В Великобритании, Рождество, Пасха и День рождения королевской персоны, которая руководит страной, являются национальными праздниками. В эти дни рынки не работают.

В Японии, Новый год, День Конституции и День рождения императора являются национальными праздниками страны, в которые торговые сессии также сокращаются или полностью закрываются.

Праздничные периоды могут различаться в разных странах, что приводит к изменениям в суточном цикле торговли из-за закрытия определенных бирж.

Во время праздников в Китае некоторые азиатские биржи закрываются, что может сделать азиатскую торговую сессию менее волатильной для других рынков. Такие дни влияют на объемы торгов, в праздничные дни объемы торгов могут быть ниже обычных уровней из-за отсутствия многих участников рынка. Некоторые рынки могут испытывать недостаток ликвидности во время праздников, что может привести к более широким спредам, игнорированию сопротивлений и поддержек, а также экспоненциальным продолжительным движениям. На валютном рынке праздничные дни могут привести к изменениям в паритете валют из-за отсутствия ключевых участников.

Происходят изменения и в волатильности: в некоторых случаях рыночная волатильность может увеличиться, особенно когда рынок открывается после выходных или длинных праздничных перерывов. Некоторые инвесторы предпочитают избегать торговли перед и после праздничных дней, особенно если ожидаются важные экономические события или новости.

Кроме этого, нельзя забывать и про выходные: в субботу и воскресенье биржи также не работают.

Индикаторы торговых сессий - это специальные инструменты, которые помогают трейдерам визуализировать торговые сессии прямо на графиках цен.

Индикатор торговых сессий от Cryptology:

https://ru.tradingview.webp/script/zFoLKlFc-cryptology-sesisons/

Настройки индикатора:

Рассмотрим пример как в 9:00 (открытие Франкфурта) цена делает манипуляцию и снимает хай Азии (который выступает ликвидностью).

После чего мы получаем подтверждения манипуляции шифтом структуры и в то же время делаем тест м5 ордерблока - что подсказывает нам о зарождения шортового ордер флоу с целью снятия лоя Азии.

На открытии Лондона мы получаем хороший ордер флоу со свипом ликвидности и тестом ордер блока (от которого можно было брать позицию с целью лоя Азии).

Лучшее время для трейдинга зависит от ваших предпочтений и стратегии. Оно зависит от типа актива: валютные пары, хоть и торгуются круглосуточно, в определенные периоды становятся более волатильными и имеют большую ликвидность. Кроме этого, некоторые торговые стратегии работают лучше в определенные периоды времени, чем в другие. Некоторые трейдеры имеют несколько торговых стратегий и применяют их в зависимости от той или иной активной торговой сессии. Конечно, нельзя не учитывать и стиль жизни трейдера: некоторые трейдеры предпочитают торговать в определенные периоды времени, чтобы соответствовать своему графику.

В целом, можно сказать, что лучшее время для трейдинга – это время, когда на рынке есть больший объем торгов и высокая волатильность, которые улучшают вероятность отработки торговых идей. При выборе оптимального времени для торговли важно учитывать пересечение торговых сессий, о котором мы говорили ранее. Кроме этого, новости могут оказать большое влияние на цены активов. Поэтому время публикации новостей является благоприятным для трейдинга, так как трейдеры могут использовать эту информацию для открытия сделок. Также время закрытия торговых сессий может влиять на рынки, поскольку в конце торговых сессий рынок часто становится более волатильным. Это связано с тем, что трейдеры принимают решения о том, как торговать на основе полученной информации в течение дня.

Понимание и использование торговых сессий является важной частью стратегии трейдера. Они предлагают уникальные возможности для прибыли и могут помочь трейдерам определить оптимальное время для входа и выхода из сделок. Важно помнить, что, хотя каждая сессия имеет свои особенности, важно всегда применять дисциплинированный подход к управлению рисками и использовать стоп-лосс ордера для защиты своего капитала.