Торгові сесії в трейдингу

Трейдинг - це світ, де кожна секунда має значення. Знання про торгові сесії може стати ключовим елементом у стратегії трейдера. У цій статті ми детально розглянемо, що таке торгові сесії, їхні види, час і особливості, а також те, як трейдери використовують їх для отримання прибутку.

Визначення торгової сесії

Кожна біржа у світі працює за своїм розкладом, і він безпосередньо залежить від її географічного положення.

Торгова сесія - це період часу, протягом якого на тій чи іншій біржі можна здійснювати операції. Той чи інший ринок може мати кілька торгових сесій протягом дня (наприклад, і на Лондонській і на Нью-Йоркській торгових сесіях торгується пара долар до євро). Кожна із сесій характеризується своєю активністю та особливостями.

Сама торгова сесія поділяється на три ключові періоди:

• Пре-маркет - це часовий період перед початком основної торгової сесії на фінансових ринках, під час якого трейдери та інвестори можуть укладати угоди до офіційного відкриття біржі. Цей період надає можливість учасникам ринку реагувати на новини та події, що відбулися в період між закриттям попередньої сесії та початком нової. У цей час інвестори можуть розміщувати замовлення на купівлю або продаж акцій, однак вони не виконуються до початку основної торгової сесії. Крім того, якщо на пре-маркеті було більше заявок на купівлю або продаж активу, то в основну сесію ціна відкриється гепом у той чи інший бік, тобто відбудеться розрив ціни.
• Основна торгова сесія - це головний час роботи біржі, коли здійснюється основний обсяг торгових операцій.
• Пост-маркет - це часовий період після завершення основної торгової сесії на фінансових ринках. Учасники ринку, які не завершили торгові операції протягом дня, можуть використовувати пост-маркет. Однак вкрай не рекомендується працювати в цей час, оскільки ринок переходить у фазу дуже низької ліквідності. Спред у цей час кратно збільшується, що може дуже негативно позначитися на ваших угодах. Здебільшого трейдери та інвестори використовують лімітні ордери для роботи в цей час, але й вони не завжди виконуються.

Огляд основних ринків та їхніх торгових сесій

Ринок Форекс функціонує 24 години на добу 5 днів на тиждень, однак для того, щоб так працювало, години роботи Форекс діляться на торгові сесії. Коли одна торгова сесія завершується, відкривається інша - в іншій частині світу.

Виділяють 4 основні торгові сесії:

• Тихоокеанську (Сіднейську)
• Азіатську (Токійську)
• Європейську (Лондонську)
• Американську (Нью-Йоркську)

Назва кожної торгової сесії на ринку Forex визначається містом, яке є важливим фінансовим центром у відповідній частині Землі. По суті кожен робочий день починається в Новій Зеландії, але перша велика торгова сесія отримує свою назву від міста Сіднея. У міру закриття одного великого ринку Forex, відкривається наступний. У різні моменти дня активність учасників ринку різна, і важливо бути в курсі цих змін. Також існують часові діапазони, коли працюють одразу кілька торгових сесій, відповідно в цей період, учасників ринку більше - це називається перетином торгових сесій.

Розглянемо кожну з торгових сесій докладніше:

Тихоокеанська торгова сесія включає в себе дві ключові біржі регіону: Австралійську біржу (ASX) і Новозеландську біржу (NZX). Вона починається в Сіднеї, Австралія. Відмінною рисою є низька волатильність і помірний темп торгівлі. Це пояснюється тим, що Тихоокеанська торгова сесія працює в період "паузи" між закриттям Американської та відкриттям Азіатської торгових сесій. У цей час здійснюється торгівля індексом S&P/ASX 200. Сесія проходить з 01:00 до 9:00 (за київським літнім часом). Однак слід пам'ятати, що залежно від періоду року, час може зсуватися на годину.

Азіатська торгова сесія - це період активної торгівлі на фінансових ринках, який охоплює фінансові центри Азії. Вона передує відкриттю європейських ринків. Азіатська сесія охоплює кілька ключових фінансових центрів, таких як Токіо, Гонконг, Сінгапур. Головними біржами, які працюють у період азійської сесії, є Токійська біржа (TSE), Гонконгська біржа (HKSE) і Сінгапурська біржа (SGX). Однак, крім них, беруть участь Ізраїльська біржа (TASE), Індійська біржа (BSE), китайські фондові біржі, ОЕА і Саудівська фондова біржа (DFM), Корейська біржа (KRX), Сінгапурська біржа (SGX) і багато інших. Серед індексів, що торгуються, виділяються NIKKEI, TOPIX і Hang Seng.

Ця сесія характеризується помірною волатильністю і зазвичай вважається менш активною порівняно з європейською та американською торговими сесіями. У цей час ринки здебільшого реагують на новини та події, що відбулися в Азії, і формують початковий тренд для дня. Торгова сесія в Азії охоплює час з 03:00 до 10:00 (за київським літнім часом).

Європейська торгова сесія вважається однією з найбільш волатильних з усіх торгових сесій. Вона охоплює кілька провідних бірж Європи: Лондонську фондову біржу (LSE), Паризьку фондову біржу, Цюрихську біржу, Франкфуртську фондову біржу (FWR), Швейцарську біржу (SWX), Іспанську біржу (BM) і Люксембурзьку біржу. Час її роботи перетинається з Азіатською та Американською торговими сесіями, що прискорює формування котирувань. У цей час на ринку зазвичай відбувається значна кількість торговельних операцій, оскільки учасники ринку реагують на новини та події, що відбулися протягом ночі в Азії. У цей час відкривається велика кількість банків та інших великих учасників ринку, активується вся Європа, тому в цей час ринки вкрай ліквідні.

Ця торгова сесія проходить з 10:00 до 18:00 (за київським літнім часом).

Американська торгова сесія є найбільшою торговою сесією. Вона охоплює три ключові біржі: Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE), NASDAQ і Чиказьку товарну біржу (CME). Американська торгова сесія перетинається з Лондонською - це робить її центром глобальних фінансових подій. У цей період відбувається основний обсяг світових торгів і укладаються найважливіші ринкові угоди, що впливають на світову економіку. Серед індексів, що торгуються: NASDAQ, Dow Jones, S&P 500, S&P/TSX, IPC BOVESPA. Американська торгова сесія проходить з 15:00 до 23:00 (за київським літнім часом).

Сайт для перегляду торгових сесій - посилання.

Перетин торгових сесій на Форексі

Вивчивши таблицю роботи торгових сесій, можна побачити, що є час, коли кілька сесій працює одночасно. Це називається перетином торгових сесій на ринку Forex. Залежно від того, робота яких бірж збігається, на ринку може сильно збільшитися обсяг торгів і волатильність. Це пов'язано з тим, що трейдери з різних частин світу торгують у цей час, що призводить до збільшення обсягу торгів і коливань цін. Завдяки тому, що в цей момент активна більша кількість трейдерів - підвищується і рівень ліквідності.

Основними перетинами торгових сесій на Forex є:

• Європейсько-азіатське (Лондон-Токіо): відбувається наприкінці азіатської сесії і на початку європейської. Це час активності для валютних пар, що включають євро (EUR) і японську ієну (JPY).
• Європейсько-американське (Лондон-Нью-Йорк): це перетин сесій з найвищим обсягом торгів. Основні валютні пари, такі як EUR/USD, GBP/USD, CAD/USD перебувають у центрі уваги.
• Американсько-азійське (Нью-Йорк-Токіо): відбувається наприкінці американської сесії і на початку азіатської. Хоча обсяги не такі високі, як під час інших перетинів, цей час може бути цікавим для трейдерів, які стежать за американськими та азіатськими активами.

Кожному трейдеру важливо знати про такі перетини, оскільки це допомагає визначити, коли протягом дня валютні пари, що цікавлять вас найбільше, проявляють найвищу активність. Як ми вже говорили, в період перетину лондонської та нью-йоркської торгових сесій пари EUR/USD і GBP/USD проявляють максимальну активність. У той час як, наприклад, у сіднейській сесії волатильність і ліквідність обох пар істотно знижуються. Давайте розглянемо це на прикладі.

Зона, яка виділена на графіку жовтим кольором, є зоною перетину лондонської та нью-йоркської сесії, а зона, виділена блакитним, - сесією в Сіднеї (Тихоокеанській). І за графіком, і за індикатором стандартного відхилення в нижній частині екрана, який показує рівень волатильності, ми бачимо, що в період накладення однієї сесії на іншу рівень волатильності вищий, ніж у більшу частину періоду однієї сесії.

Крім того, що завдяки торговим сесіям і знанню про їх перетин, ви можете визначити найкращий період для торгів тими чи іншими активами, так ще й, якщо ви знаєте, що ваші угоди, як правило, більш вдалі в періоди високої волатильності, ви можете підібрати визначити який час дня є найоптимальнішим для вашої торгової стратегії. Звісно, це працює і в зворотному напрямку: якщо ваша торгова стратегія краще відпрацьовує в періоди низької волатильності, ви точно можете визначити час, коли від терміналу слід триматися подалі.

Також важливим є те, що сесії взаємодіють між собою на графіках, що теж можна і потрібно використовувати під час внутрішньоденної торгівлі.

Як змінюється характер ринку протягом торгового дня: резюме

Як ми вже зрозуміли, протягом торгового дня характер ринку може змінюватися залежно від активності різних торгових сесій. Давайте підіб'ємо підсумки: який вигляд мають ринки під час різних торгових сесій:

Азіатська торгова сесія:

• Ринок часто характеризується низькою волатильністю і помірною активністю.
• Валютні пари, що включають японську єну (JPY), можуть проявляти активність.

Європейська торгова сесія:

• Зростає активність із відкриттям європейських ринків.
• Волатильність збільшується, особливо під час перетину з азіатською сесією.
• Торгівля євро (EUR) і британським фунтом (GBP) стає більш інтенсивною.

Американська торгова сесія:

• Максимальна активність при перетині з європейською сесією.
• Волатильність може бути високою, особливо під час публікації економічних даних.
• Долар США (USD) стає основним об'єктом торгів.

Kill zone і Lunch time

У рамках торгових сесій ми виділяємо так звані Killzone - час підвищеної волатильності всередині торгової сесії.

- Відкриття Франкфурта (8:00 за київським літнім часом) - найчастіше в цей проміжок часу ціна формує маніпуляцію, яка створює пріоритет для внутрішньоденного руху.

- London Killzone (09:00 - 12:00 (за київським літнім часом)) - з відкриттям Лондонської сесії (10:00) ми активно розглядаємо відкриття позицій.

- Lunch time (12:00 - 14:00 (за київським літнім часом)). Зона підвищеної маніпулятивності. Радимо акуратно працювати в цей проміжок часу, або зовсім відійти від чартів.

- New York Killzone (15:00 - 18:00) у перші дві години відкриття NY сесії, Лондонська сесія перетинається разом з NY, створюючи зону підвищеної волатильності в діапазоні з 14:00 до 17:00.

- Після закриття Франкфурта о 16:00 (за київським літнім часом) волатильність починає помітно знижуватися і з закриттям Лондона о 17:00 (за київським літнім часом) ми закінчуємо роботу.

З цього ми можемо зробити висновок, що на FX є чіткі часові рамки для роботи.

Вплив свят на торгові сесії

Святкові дні можуть мати значний вплив на торгові сесії та фінансові ринки. Залежно від того, як країна або регіон відзначає свято, торгові сесії можуть бути скорочені або повністю закриті.
Наприклад, у США, Різдво, День Незалежності, День Подяки, Новий рік і деякі інші дати є національними святами, в які торгові сесії скорочуються або повністю закриваються. Крім того, є дні, як, наприклад, день після Дня Подяки, коли американські біржі працюють за скороченим графіком, до 13:00 за місцевим часом.

У Великій Британії, Різдво, Великдень і День народження королівської персони, яка керує країною, є національними святами. У ці дні ринки не працюють.

В Японії, Новий рік, День Конституції та День народження імператора є національними святами країни, в які торгові сесії також скорочуються або повністю закриваються.

Святкові періоди можуть відрізнятися в різних країнах, що призводить до змін у добовому циклі торгівлі через закриття певних бірж.

Під час свят у Китаї деякі азіатські біржі зачиняються, що може зробити азіатську торгову сесію менш волатильною для інших ринків. Такі дні впливають на обсяги торгів, у святкові дні обсяги торгів можуть бути нижчими за звичайні рівні через відсутність багатьох учасників ринку. Деякі ринки можуть відчувати нестачу ліквідності під час свят, що може призвести до ширших спредів, ігнорування опорів і підтримок, а також експоненційних тривалих рухів. На валютному ринку святкові дні можуть призвести до змін у паритеті валют через відсутність ключових учасників.

Відбуваються зміни і у волатильності: у деяких випадках ринкова волатильність може збільшитися, особливо коли ринок відкривається після вихідних або довгих святкових перерв. Деякі інвестори вважають за краще уникати торгівлі перед і після святкових днів, особливо якщо очікуються важливі економічні події або новини.

Крім цього, не можна забувати і про вихідні: у суботу та неділю біржі також не працюють.

Індикатор торгових сесій і налаштування

Індикатори торгових сесій - це спеціальні інструменти, які допомагають трейдерам візуалізувати торгові сесії прямо на графіках цін.

Індикатор торгових сесій від Cryptology: https://ru.tradingview.com/script/zFoLKlFc-cryptology-sesisons/

Налаштування індикатора:

Приклад роботи з ліквідністю сесій

Розглянемо приклад як о 9:00 (відкриття Франкфурта) ціна робить маніпуляцію і знімає хай Азії (який виступає ліквідністю).

Після чого ми отримуємо підтвердження маніпуляції шифтом структури і водночас робимо тест м5 ордерблока - що підказує нам про зародження шортового ордер флоу з метою зняття лоя Азії.

На відкритті Лондона ми отримуємо хороший ордер флоу зі свіпом ліквідності і тестом ордер блоку (від якого можна було брати позицію з метою лоя Азії).

Коли настає найкращий час для трейдингу? Думка команди CRYPTOLOGY.KEY

Найкращий час для трейдингу залежить від ваших уподобань і стратегії. Він залежить від типу активу: валютні пари, хоч і торгуються цілодобово, у певні періоди стають більш волатильними та мають більшу ліквідність. Крім цього, деякі торгові стратегії працюють краще в певні періоди часу, ніж в інші. Деякі трейдери мають кілька торгових стратегій і застосовують їх залежно від тієї чи іншої активної торгової сесії. Звичайно, не можна не враховувати і стиль життя трейдера: деякі трейдери вважають за краще торгувати в певні періоди часу, щоб відповідати своєму графіку.

Загалом, можна сказати, що найкращий час для трейдингу - це час, коли на ринку є більший обсяг торгів і висока волатильність, які покращують ймовірність відпрацювання торгових ідей. При виборі оптимального часу для торгівлі важливо враховувати перетин торгових сесій, про який ми говорили раніше. Крім цього, новини можуть мати великий вплив на ціни активів. Тому час публікації новин є сприятливим для трейдингу, оскільки трейдери можуть використовувати цю інформацію для відкриття угод. Також час закриття торгових сесій може впливати на ринки, оскільки наприкінці торгових сесій ринок часто стає більш волатильним. Це пов'язано з тим, що трейдери ухвалюють рішення про те, як торгувати на основі отриманої інформації протягом дня.

Розуміння і використання торгових сесій є важливою частиною стратегії трейдера. Вони пропонують унікальні можливості для прибутку і можуть допомогти трейдерам визначити оптимальний час для входу і виходу з угод. Важливо пам'ятати, що, хоча кожна сесія має свої особливості, важливо завжди застосовувати дисциплінований підхід до управління ризиками і використовувати стоп-лосс ордери для захисту свого капіталу.