Следующая неделя станет решающей для американского рынка акций из-за массового опубликования корпоративной отчетности технологических компаний и заседания Федеральной резервной системы. Инвесторы ожидают результатов ключевых игроков в сфере искусственного интеллекта, что происходит на фоне недавней волатильности технологического сектора.

В центре внимания находятся hyperscalers Alphabet, Microsoft и Amazon, которые отчетность предоставят в среду и четверг. Аналитики сосредоточены на их планах относительно капитальных затрат (capex), так как ожидается, что расходы hyperscalers на развитие AI достигнут около $800 млрд в этом году. Предварительные отчеты Meta и Lam Research вызвали разочарование инвесторов, что усилило обеспокоенность относительно стабильности AI-трейда.

По данным LSEG IBES, прибыли компаний в составе S&P 500 за третий квартал должны вырасти более чем на 32% по сравнению с прошлым годом. Однако рынок демонстрирует придирчивый подход к компаниям, которые тратят огромные средства на инфраструктуру. Nick Giorgi из Alpine Macro отметил, что рынок не готов предоставлять компаниям «презумпцию невиновности» относительно их масштабных расходов, что может вызвать краткосрочные трудности.

Параллельно с корпоративными отчетами, рынок ожидает решения Fed относительно процентных ставок. Согласно данным LSEG, фьючерсы на фонды Fed funds указывают на менее чем 10% вероятность повышения ставки во время заседания в среду. В то же время рынок закладывает примерно 80% вероятность повышения ставки на следующем заседании в декабре.

Премьер-министр Израиля Benjamin Netanyahu заявил, что он запросил разработку плана использования криптовалют и сетей blockchain для создания альтернативной экономики. По его словам, это необходимо для защиты страны от возможных банковских санкций.

Netanyahu подчеркнул необходимость подготовки к сценариям, когда помощь от США может прекратиться. В частности, он отметил, что текущее соглашение о предоставлении военной помощи на сумму $3,8 млрд в год заканчивается в сентябре 2028 года. Премьер подчеркнул, что Израиль должен быть готов к «черному дню» и стремиться к независимости в производстве вооружений.

Подобный опыт использования цифровых активов для обхода ограничений уже есть у Венесуэлы, Ирана, России и Северной Кореи. В частности, Elliptic отмечает, что российский стейблкоин A7A5 провел около $102 млрд за свой первый год работы, прежде чем санкции и взлом биржи сократили его ежедневный объем на 96% от пика.