Мощное явление El Niño, которое NOAA прогнозирует с вероятностью 81% в период с октября по декабрь, создает значительные риски для экономик развивающихся стран. Ожидается, что «super El Niño» может стать одним из самых сильных событий с 1950 года, вызывая засухи в Азии и чрезмерные осадки в Южной Америке.

Для инвесторов это означает риск роста продовольственной инфляции и замедления экономического роста. По словам Gillian Edgeworth из Wellington Management, вместо ожидаемого снижения ставок центробанки emerging markets могут остановить цикл смягчения или даже начать повышение процентных ставок.

В Азии валюты, такие как индийская рупия и индонезийская рупия, в настоящее время находятся около исторических минимумов. В Индии Метеорологический департамент предупредил о возможности самого низкого уровня осадков за последнее десятилетие, что угрожает урожаям риса и сахара. В Колумбии El Niño может повысить цены на электроэнергию из-за зависимости страны от гидроэнергетики.

Напротив, Аргентина может получить выгоду от увеличения осадков, что будет способствовать производству зерна и экспортным доходам. В странах Латинской Америки центробанки Бразилии, Мексики и Чили, вероятно, выберут тактику наблюдения за ситуацией.

По расчетам Kpler, на которые ссылается Bloomberg, среднесуточный импорт сырой нефти в Китай в июле, вероятно, вырос до 7,8 млн баррелей. Это существенный рост по сравнению с июнем, когда показатель составлял 6,2 млн баррелей в сутки — самый низкий уровень за последние десять лет с ноября 2015 года.

Рост спроса обусловлен увеличением закупок российской нефти и активностью танкеров с Ближнего Востока. На этом фоне цены на нефть демонстрируют волатильность: после скачка Brent выше $100 за баррель из-за атак в Красном море и блокады в Ормузском проливе, рынок отреагировал снижением цен в связи с сообщениями о приостановке взаимных ударов между США и Iran.

По данным Reuters, США прекратили бомбардировки Iran в пятницу, и в течение выходных атак зафиксировано не было. Iran также приостановила атаки на инфраструктуру в странах Персидского залива, где расположены американские военные базы, однако некоторые официальные лица выражают скептицизм относительно искренности этой паузы.