Потужне явище El Niño, яке NOAA прогнозує з імовірністю 81% у період з жовтня по грудень, створює значні ризики для економік країн, що розвиваються. Очікується, що «super El Niño» може стати одним із найсильніших подій з 1950 року, спричиняючи посухи в Азії та надмірні опади в Південній Америці.

Для інвесторів це означає ризик зростання продовольчої інфляції та уповільнення економічного зростання. За словами Gillian Edgeworth з Wellington Management, замість очікуваного зниження ставок центробанки emerging markets можуть зупинити цикл пом'якшення або навіть розпочати підвищення процентних ставок.

В Азії валюти, такі як індійська рупія та індонезійська рупіа, наразі перебувають біля історичних мінімумів. В Індії Метеорологічний департамент попередив про можливість найнижчого рівня опадів за останнє десятиліття, що загрожує врожаям рису та цукру. У Колумбії El Niño може підвищити ціни на електроенергію через залежність країни від гідроенергетики.

Натомість Аргентина може отримати вигоду від збільшення опадів, що сприятиме виробництву зерна та експортним доходам. У країнах Латинської Америки центробанки Бразилії, Мексики та Чилі, ймовірно, оберуть тактику спостереження за ситуацією.

За розрахунками Kpler, на які посилається Bloomberg, середньодобовий імпорт сирої нафти в Китай у липні, ймовірно, зріс до 7,8 млн барелів. Це суттєве зростання порівняно з червнем, коли показник становив 6,2 млн барелів на добу — найнижчий рівень за останні десять років з листопада 2015 року.

Зростання попиту зумовлене збільшенням закупівель російської нафти та активністю танкерів із Близького Сходу. На тлі цього ціни на нафту демонструють волатильність: після стрибка Brent вище $100 за барель через атаки в Червоному морі та блокаду в Ормузькій протоці, ринок відреагував зниженням цін у зв'язку з повідомленнями про призупинення взаємних ударів між США та Iran.

За даними Reuters, США припинили бомбардування Iran у п'ятницю, і протягом вихідних атак зафіксовано не було. Iran також призупинила атаки на інфраструктуру в країнах Перської затоки, де розташовані американські військові бази, проте деякі офіційні особи висловлюють скептицизм щодо щирості цієї паузи.