Как функционирует фондовый рынок?

Начнем с простого: что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок — это место, где компании привлекают капитал для своего развития и масштабирования путём продажи акций.
Акция — это своего рода доля собственности компании. Она предоставляет владельцу право на часть прибыли компании или же право голоса.
Акции бывают двух типов: привилегированные и обычные. Привилегированные акции не дают права голоса, но имеют приоритет при выплате дивидендов. Кроме того, они получают выплаты первыми в случае ликвидации компании. Обычные акции дают право голоса, но не являются первоочередными при выплате дивидендов.

Помимо первичного привлечения капитала, когда компания впервые выходит на публичные торги (так называемое IPO), её акции могут свободно обращаться на вторичном рынке между инвесторами. На данном этапе привлечения капитала не осуществляется, поскольку компания не получает новых средств.

Основные участники фондового рынка

Помимо эмитентов в лице компаний, которые и осуществляют эмиссию акций, фондовый рынок включает в себя множество других не менее важных участников, обеспечивающих его функционирование.

Начнём с самого известного и важного участника — биржи.
Биржа — это место, где торгуются финансовые инструменты; своего рода рынок, который объединяет покупателей и продавцов в одном месте. Самыми крупными биржами в США являются New York Stock Exchange (NYSE) и Nasdaq.

Они являются двумя крупнейшими биржами в мире по капитализации компаний, торгующихся на них.

NYSE — $28 трлн;

Nasdaq — $25 трлн.

Брокер — это юридическое или физическое лицо, которое выступает посредником между инвестором и биржей. Фондовый брокер покупает и продаёт акции и другие ценные бумаги на бирже от имени своих клиентов, то есть инвесторов.

Депозитарий — учреждение, которое принимает и хранит ценные бумаги в интересах клиентов. Депозитариями могут быть банки, хранилища, финансовые учреждения и другие организации.

Клиринговый центр — посредник между покупателем и продавцом на рынке, который проводит взаиморасчёты. Клиринговый центр проверяет и завершает сделку, гарантируя выполнение контрактных обязательств обеими сторонами.

Как производится операция по покупке/продаже

Предположим, вы нашли интересную компанию в области облачных технологий с хорошим потенциалом и хотите купить её акции. Как это происходит?

Вы подаёте брокеру заявку на покупку, например, 100 акций по определённой цене. Брокер передаёт вашу заявку на биржу, где происходит поиск встречной заявки на продажу с таким же объёмом. Когда такая заявка найдена, клиринговая палата проводит взаиморасчёты и урегулирует сделку. В результате у вас списываются деньги и начисляются акции на депозитарный счёт, а у вашего контрагента — противоположное действие: списание акций и начисление денег.

Самые крупные национальные фондовые рынки

Общая капитализация мирового фондового рынка составляет около $108 трлн. Самый большой фондовый рынок находится в США, с капитализацией около $56 трлн, что составляет примерно половину всего мирового фондового рынка.

Фондовые индексы

Рыночный индекс — это корзина, включающая различные активы, такие как акции компаний, которые торгуются на фондовом рынке. Значение индекса рассчитывается на основе цен активов, входящих в его состав. Индексы могут отражать рыночную капитализацию, доходы или другие финансовые показатели.

Самый известный фондовый индекс — это S&P 500, который включает в себя 500 крупнейших публичных компаний фондового рынка США. Также известны индексы Russell 2000, Dow Jones Industrial Average и NASDAQ 100.

Крупнейшие сектора фондового рынка США

На первом месте находится сектор информационных технологий, который за последнее столетие стал доминирующим. Он составляет почти 32% веса S&P 500.

• Финансовый сектор: 12,56%
• Здравоохранение: 12,26%

ETF

На основе вышеупомянутых индексов создаются ETF (биржевые фонды).

ETF — это объединённая инвестиционная ценная бумага, которую можно покупать и продавать, как отдельную акцию. ETF может быть структурирован для отслеживания различных индексов, например, S&P 500. Это удобный инструмент для инвестирования, который избавляет от необходимости постоянной реструктуризации портфеля, чтобы поддерживать соотношение активов в индексе.

Самый популярный ETF — SPDR S&P 500 ETF Trust.

Заключение

Фондовый рынок представляет собой разнообразие секторов с различными уровнями риска, что позволяет каждому инвестору найти подходящий актив. Важно уделять внимание фундаментальным показателям как отдельных компаний, так и отрасли в целом, а также учитывать общее состояние рынка. Вы инвестируете не в акцию, а в бизнес, который стоит за этой акцией.