Як функціонує фондовий ринок?

Фондовий ринок - це місце, де компанії залучають капітал для свого розвитку і масштабування шляхом продажу акцій.

Акція - це свого роду частка власності компанії. Вона надає власнику право на частину прибутку компанії або ж право голосу.

Акції бувають двох типів: привілейовані та звичайні. Привілейовані акції не дають права голосу, але мають пріоритет під час виплати дивідендів. Крім того, вони отримують виплати першими в разі ліквідації компанії. Звичайні акції дають право голосу, але не є першочерговими при виплаті дивідендів.

Крім первинного залучення капіталу, коли компанія вперше виходить на публічні торги (так зване IPO), її акції можуть вільно обертатися на вторинному ринку між інвесторами. На цьому етапі залучення капіталу не здійснюється, оскільки компанія не отримує нових коштів.

Крім емітентів в особі компаній, які і здійснюють емісію акцій, фондовий ринок містить у собі безліч інших не менш важливих учасників, що забезпечують його функціонування.

Почнемо з найвідомішого і найважливішого учасника - біржі.

Біржа - це місце, де торгуються фінансові інструменти; свого роду ринок, який об'єднує покупців і продавців в одному місці. Найбільшими біржами в США є New York Stock Exchange (NYSE) і Nasdaq.

Вони є двома найбільшими біржами у світі за капіталізацією компаній, що торгуються на них.

NYSE - $28 трлн;

Nasdaq - $25 трлн.

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником між інвестором і біржею. Фондовий брокер купує і продає акції та інші цінні папери на біржі від імені своїх клієнтів, тобто інвесторів.

Депозитарій - установа, яка приймає та зберігає цінні папери в інтересах клієнтів. Депозитаріями можуть бути банки, сховища, фінансові установи та інші організації.

Кліринговий центр - посередник між покупцем і продавцем на ринку, який проводить взаєморозрахунки. Кліринговий центр перевіряє і завершує угоду, гарантуючи виконання контрактних зобов'язань обома сторонами.

Припустимо, ви знайшли цікаву компанію в галузі хмарних технологій з хорошим потенціалом і хочете купити її акції. Як це відбувається?

Ви подаєте брокеру заявку на купівлю, наприклад, 100 акцій за певною ціною. Брокер передає вашу заявку на біржу, де відбувається пошук зустрічної заявки на продаж із таким самим обсягом. Коли така заявка знайдена, клірингова палата проводить взаєморозрахунки і врегулює угоду. У результаті у вас списуються гроші і нараховуються акції на депозитарний рахунок, а у вашого контрагента - протилежна дія: списання акцій і нарахування грошей.

Загальна капіталізація світового фондового ринку становить близько $108 трлн. Найбільший фондовий ринок знаходиться в США, з капіталізацією близько $56 трлн, що становить приблизно половину всього світового фондового ринку.

Ринковий індекс - це кошик, що містить різні активи, такі як акції компаній, які торгуються на фондовому ринку. Значення індексу розраховується на основі цін активів, що входять до його складу. Індекси можуть відображати ринкову капіталізацію, доходи або інші фінансові показники.

Найвідоміший фондовий індекс - це S&P 500, який включає в себе 500 найбільших публічних компаній фондового ринку США. Також відомі індекси Russell 2000, Dow Jones Industrial Average і NASDAQ 100.

На першому місці перебуває сектор інформаційних технологій, який за останнє століття став домінуючим. Він становить майже 32% ваги S&P 500.

• Фінансовий сектор: 12,56%
• Охорона здоров'я: 12,26%

На основі вищезазначених індексів створюються ETF (біржові фонди).

ETF - це об'єднаний інвестиційний цінний папір, який можна купувати і продавати, як окрему акцію. ETF може бути структурований для відстеження різних індексів, наприклад, S&P 500. Це зручний інструмент для інвестування, який позбавляє від необхідності постійної реструктуризації портфеля, щоб підтримувати співвідношення активів в індексі.

Найпопулярніший ETF - SPDR S&P 500 ETF Trust.

Фондовий ринок являє собою різноманітність секторів з різними рівнями ризику, що дає змогу кожному інвестору знайти відповідний актив. Важливо приділяти увагу фундаментальним показникам як окремих компаній, так і галузі загалом, а також враховувати загальний стан ринку. Ви інвестуєте не в акцію, а в бізнес, який стоїть за цією акцією.