Американские индексные фьючерсы продемонстрировали снижение в среду из-за слабости акций производителей полупроводников. Инвесторы проявляют осторожность перед публикацией квартальных результатов Alphabet и Tesla, которые станут первыми в группе Magnificent 7 после закрытия рынков.

Рынок ожидает подтверждения эффективности миллиардных инвестиций в AI. По словам аналитика Swissquote Bank Ipek Ozkardeskaya, если Big Tech продемонстрирует замедление темпов расходов на чипы, это может спровоцировать новую волну продаж в секторе полупроводников.

На премаркете акции Texas Instruments упали на 1.2%, а iShares semiconductor ETF снизился на 1.8%. В то же время Super Micro Computer взлетел на 17.5% после заявления о более чем $60 млрд новых заказов в четвертом квартале и ожидаемом росте валовой маржи.

Параллельно рынок реагирует на геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и прогнозы относительно процентных ставок. Согласно опросу Reuters, экономисты ожидают стабильности ставок Fed до конца 2026 года, а инструмент CME Group FedWatch оценивает вероятность сохранения ставки на следующей неделе более чем в 70%.

Deutsche Bank пересмотрел свой прогноз роста прибылей индекса FTSE 100 на 2026 финансовый год в сторону повышения — с 9% до 12%. Основными драйверами оптимизма стали сильные показатели сектора Energy и устойчивый рост в других отраслях.

По прогнозу банка, совокупная прибыль за первое полугодие (H1) вырастет на 10% в годовом исчислении. При этом Deutsche Bank проявляет больший оптимизм относительно прибылей вне энергетического сектора, чем рыночный консенсус. Банк ожидает, что рост прибыли ex-Energy в H1 составит 5%, что на 2% превышает средние рыночные ожидания.

Среди позитивных факторов аналитики выделяют сектор Basic Materials, который должен добавить почти 4 процентных пункта к росту в H1. В то же время Financials и Staples рассматриваются как основные факторы, сдерживающие динамику. С начала войны в Иране оценки на 2026 год были пересмотрены в сторону повышения на 7% благодаря Energy и Basic Materials.

Что касается политической ситуации в Великобритании, стратеги Deutsche Bank планируют мониторить реформы нового премьер-министра Andy Burnham, однако ожидают лишь ограниченное влияние этих изменений на текущие оценки прибылей FTSE 100.