Американські індексні ф'ючерси продемонстрували зниження у середу через слабкість акцій виробників напівпровідників. Інвестори демонструють обережність перед публікацією квартальних результатів Alphabet та Tesla, які стануть першими у групі Magnificent 7 після закриття ринків.

Ринок очікує підтвердження ефективності мільярдних інвестицій у AI. За словами аналітика Swissquote Bank Ipek Ozkardeskaya, якщо Big Tech продемонструє уповільнення темпів витрат на чипи, це може спровокувати новий хвилю продажів у секторі напівпровідників.

На премаркеті акції Texas Instruments впали на 1.2%, а iShares semiconductor ETF знизився на 1.8%. Водночас Super Micro Computer злетів на 17.5% після заяви про понад $60 млрд нових замовлень у четвертому кварталі та очікуване зростання валової маржі.

Паралельно ринок реагує на геополітичну напруженість на Близькому Сході та прогнози щодо процентних ставок. Згідно з опитуванням Reuters, економісти очікують стабільності ставок Fed до кінця 2026 року, а інструмент CME Group FedWatch оцінює ймовірність збереження ставки на наступному тижні у понад 70%.

Deutsche Bank переглянув свій прогноз зростання прибутків індексу FTSE 100 на 2026 фінансовий рік у бік підвищення — з 9% до 12%. Основними драйверами оптимізму стали сильні показники сектору Energy та стійке зростання в інших галузях.

За прогнозом банку, сукупний прибуток за перше півріччя (H1) зросте на 10% у річному обчисленні. При цьому Deutsche Bank виявляє більший оптимізм щодо прибутків поза межами енергетичного сектору, ніж ринковий консенсус. Банк очікує, що зростання прибутку ex-Energy у H1 складе 5%, що на 2% перевищує середні ринкові очікування.

Серед позитивних факторів аналітики виділяють сектор Basic Materials, який має додати майже 4 відсоткові пункти до зростання в H1. Водночас Financials та Staples розглядаються як основні фактори, що стримуватимуть динаміку. З початку війни в Ірані оцінки на 2026 рік були переглянуті в бік підвищення на 7% завдяки Energy та Basic Materials.

Щодо політичної ситуації у Великобританії, стратеги Deutsche Bank планують моніторити реформи нового прем'єр-міністра Andy Burnham, проте очікують лише обмежений вплив цих змін на поточні оцінки прибутків FTSE 100.