Chief Strategy Officer Carlyle Group Jeff Currie предупредил, что глобальный нефтяной рынок перешел от стандартного дефицита поставок к состоянию структурного энергетического дефицита. По его словам, восприятие избытка нефти было временным эффектом из-за масштабного изъятия запасов из Strategic Petroleum Reserves 32 стран-членов IEA, включая высвобождение 172 млн баррелей сырой нефти из SPR США.

Ключевым сигналом дефицита являются рынки нефтепродуктов, где crack spreads выросли до исторического уровня в $70 за баррель. Ситуация ухудшается из-за повреждения российских НПЗ, что сократило объемы переработки сырой нефти в России до самого низкого уровня с 2005 года и изъяло с рынка более 1,4 млн баррелей суточной мощности.

Глобальные наблюдаемые запасы сократились более чем на 250 млн баррелей в период с марта по май, демонстрируя среднее падение на 3,8 млн bpd с начала конфликта на Ближнем Востоке. Государственные запасы стран OECD упали до самых низких уровней с декабря 1990 года, а стратегические резервы США сократились примерно до 316 млн баррелей.

Цена Bitcoin упала ниже уровня $63,000 в пятницу из-за общего снижения рисковых активов и продажи акций производителей полупроводников. По данным XS.com, падение актива составило более 1.5%, что произошло параллельно со слабостью фондового рынка, в частности закрытием Nasdaq 100 на 1.6% ниже предыдущей сессии.

Институциональный спрос в США остается низким: Bitcoin Premium Index от Coinbase находится в негативной зоне уже 60 дней подряд, что является рекордом по данным Coinglass. Предыдущий рекорд составлял 40 дней в период с 16 января по 24 февраля.

На фоне рыночной волатильности акции Strategy продемонстрировали снижение: MSTR упали на 3.5%, а STRC — на 2.7%. При этом привилегированные акции STRC закрылись на уровне $85.4 при номинальной стоимости $100, что аналитики трактуют как проявление осторожности инвесторов относительно модели финансирования компании.

Что касается потоков в ETF, то 16 июля спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток в размере $79.15 млн, где основной вклад внесла BlackRock с продуктом IBIT ($33.44 млн). В то же время спотовые Ether ETF показали чистый отток на $28.04 млн.