Chief Strategy Officer Carlyle Group Jeff Currie попередив, що глобальний нафтовий ринок перейшов від стандартного дефіциту поставок до стану структурного енергетичного дефіциту. За його словами, сприйняття надлишку нафти було тимчасовим ефектом через масштабне вилучення запасів із Strategic Petroleum Reserves 32 країн-членів IEA, включаючи вивільнення 172 млн барелів сирої нафти зі SPR США.

Ключовим сигналом дефіциту є ринки нафтопродуктів, де crack spreads зросли до історичного рівня у $70 за барель. Ситуація погіршується через пошкодження російських НПЗ, що скоротило обсяги переробки сирої нафти в Росії до найнижчого рівня з 2005 року та вилучило з ринку понад 1,4 млн барелів добової потужності.

Глобальні спостережувані запаси скоротилися на понад 250 млн барелів у період з березня по травень, демонструючи середнє падіння на 3,8 млн bpd з початку конфлікту на Близькому Сході. Державні запаси країн OECD впали до найнижчих рівнів з грудня 1990 року, а стратегічні резерви США скоротилися приблизно до 316 млн барелів.

Ціна Bitcoin впала нижче рівня $63,000 у п'ятницю через загальне зниження ризикових активів та продаж акцій виробників напівпровідників. За даними XS.com, падіння актива склало понад 1.5%, що відбулося паралельно зі слабкістю фондового ринку, зокрема закриттям Nasdaq 100 на 1.6% нижче попередньої сесії.

Інституційне попит у США залишається низьким: Bitcoin Premium Index від Coinbase перебуває в негативній зоні вже 60 днів поспіль, що є рекордом за даними Coinglass. Попередній рекорд складав 40 днів у період з 16 січня по 24 лютого.

На тлі ринкової волатильності акції Strategy продемонстрували зниження: MSTR впали на 3.5%, а STRC — на 2.7%. При цьому преференційні акції STRC закрилися на рівні $85.4 при номінальній вартості $100, що аналітики трактують як прояв обережності інвесторів щодо моделі фінансування компанії.

Щодо потоків у ETF, то 16 липня спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий приплив у розмірі $79.15 млн, де основний внесок зробила BlackRock з продуктом IBIT ($33.44 млн). Водночас спотові Ether ETF показали чистий відтік на $28.04 млн.