Що таке Fed rate?

Fed Rate, або процентна ставка Федеральної резервної системи (ФРС) США, - це ключовий інструмент грошово-кредитної політики, що впливає на вартість запозичень і рівень ліквідності в економіці.

Облікова ставка є найважливішим важелем впливу грошово-кредитної (монетарної) політики, що впливає на економічну активність.

Вона являє собою цільовий діапазон відсоткової ставки, що встановлюється Комітетом з операцій на відкритому ринку (FOMC) - органом, який визначає політику Федеральної резервної системи.

Рішення FOMC щодо облікової ставки мають глобальний характер. Не посоромимося заявити, що за їхніми діями спостерігає весь світ. Наприклад, коли ФРС в особі центрального банку знизила свою ключову ставку на 50 базисних пунктів, до діапазону 4,75-5%, 18 вересня, це отримало широке висвітлення в пресі по всій країні та світу.

Це зниження ставки було першим за останні 4 роки і стало поворотним моментом у сфері монетарної політики. Це сигнал для всіх, що ФРС поступово переходять до політики стимулювання економічної активності, що вплине на всі сектори економіки.

Облікова ставка - це процентна ставка, за якою банки кредитуються у центрального банку для покриття дефіциту своїх резервів.

Цільова ставка - це коридор, у межах якого комерційні банки надають іншим фінансовим установам позики зі своїх надлишкових резервів на ніч.

Банки зобов'язані підтримувати резерв у розмірі певного відсотка від своїх депозитів на рахунку у ФРС. Сума, яку банк повинен зберігати на своєму рахунку, називається резервною вимогою і розраховується як відсоток від загального обсягу депозитів банку.

Фінансові установи зобов'язані мати відсоткові рахунки у Федеральних резервних банках, щоб гарантувати наявність достатніх коштів для виконання зобов'язань перед вкладниками та покриття інших зобов'язань. Будь-які кошти, що перевищують встановлений рівень резерву, можуть бути надані у вигляді позик іншим банкам, у яких виник дефіцит резервів.

Процентна ставка, яку банк-кредитор може стягувати, називається ставкою федеральних фондів.

FOMC збирається 8 разів на рік, щоб встановити цільовий діапазон федеральної облікової ставки в рамках своєї монетарної політики. Щоб спрямувати фактичну ставку федеральних фондів у встановлений цільовий діапазон, комітет використовує операції РЕПО і зворотного РЕПО, про які ми згадували в цій статті: Що таке РЕПО?

Підвищення відсоткової ставки сигналізує про те, що ФРС вважає економіку перегрітою дешевими кредитами, а інфляцію занадто високою. Щоб уповільнити темпи видачі кредитів та економічну активність загалом - ставку підвищують.

Зниження відсоткової ставки свідчить про протилежне. Коли інфляція досягла цільових значень, метою ФРС буде стимулювання економіки і ринку праці, щоб відновити колишні темпи зростання економіки.

Облікова ставка центрального банку є еталоном для всіх інших ставок в економіці. За ефектом доміно вона впливає на іпотечні кредити, кредити для бізнесу, і звичайні запозичення людей на що-небудь. Від цього і скорочується/зростає економічна активність.

Наприклад, зниження ставки в моменті може викликати падіння ринку, бо вартість позикового капіталу падає. Але в довгостроковій перспективі це викликає зростання ринку, оскільки витрати на запозичення для компаній знижуються.

Це підтверджує графік індексу SP500

Знову ж таки, згадуємо, що ефект зміни ставки тривалий і не настає в момент. Щоб економіка відчула зміни потрібно щонайменше 2-3 квартали.

Стежити за змінами ставки ФРС (Fed Rate) і аналізувати її вплив на фінансові ринки важливо як для трейдерів, так і для інвесторів. Отримати актуальну інформацію можна на таких ресурсах:

• Офіційний сайт Федеральної резервної системи. На сайті Federal Reserve публікуються офіційні заяви, прес-релізи, протоколи засідань Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) та інші важливі документи. Це основне джерело достовірної інформації.
• Економічний календар. Можна звернутися до економічних календарів на таких платформах, як Investing.com або forexfactory.com.
• Фінансові новинні портали. Такі ресурси, як Bloomberg, Reuters, CNBC, публікують не тільки новини про Fed Rate, а й аналітичні матеріали з коментарями експертів і прогнозами.

Fed Rate - це не просто відсоткова ставка, що встановлюється ФРС, це індикатор, який задає напрямок світовій економіці. Вона впливає на вартість кредитів, рівень інфляції, валютні курси і поведінку ринків.

Ставка - найважливіший показник для вас, як для валютного трейдера. Ключовим моментом буде розуміння напряму монетарної політики та побудови на цьому свого середньострокового наративу.