Що таке ф'ючерсна торгівля?

У повсякденному житті, коли ви щось купуєте, транзакція між вами і продавцем товару відбувається тієї ж секунди. Ф'ючерси працюють інакше, замість розрахунку зараз, ми погоджуємося провести операцію в певний час у майбутньому за певною ціною.

Учасники ф'ючерсного ринку займаються торгівлею контрактами, які відображають вартість базового активу. Під час купівлі ф'ючерсного контракту користувач не купує безпосередньо сам актив. Замість цього він стає володарем контракту, який зобов'язує його купити або продати базовий актив у майбутньому. Тому володіння ф'ючерсним контрактом не надає додаткових економічних можливостей, таких як голосування або стейкінг.

Отже, ф'ючерс (ф'ючерсний контракт) це - договір на купівлю або продаж за визначеною ціною, у встановлену дату в майбутньому.

Хоча нині ф'ючерси торгуються онлайн на сучасних і складних платформах, ця концепція сягає корінням у далеке минуле. Ранні згадки цього інструменту свідчать про те, що люди завжди намагалися знайти способи підвищити ефективність своїх транзакцій і свого життя.

Перший опис інструменту, що мало чим відрізняється від торгівлі ф'ючерсами в тому вигляді, в якому ми її знаємо сьогодні, датується 1750 роком до н.е. і був записаний у кодексі Хаммурапі, одному з найстаріших розшифрованих документів у світі, знайденому на території стародавньої Месопотамії. У частині кодексу йшлося про те, що товари мають бути доставлені за узгодженою ціною в дату в майбутньому за умови укладення письмового контракту. У той час ф'ючерсні контракти обмінювалися в стародавніх месопотамських храмах.

Відсилання до ранньої торгівлі ф'ючерсами можна знайти в працях Арістотеля, де описується історія Фалеса, філософа, який уклав "угоди" з власниками оливкових млинів, щоб віддати їм свої гроші та використовувати їхні млини в майбутньому, ґрунтуючись на своєму пророцтві, що врожай збирався стати сильнішим.

Першу "сучасну" ф'ючерсну біржу, Dojima Rice Exchange, було створено в Японії ще 1697 року. Там спекулянти збирали ф'ючерсні контракти на рис і торгували ними, виходячи з передбачуваної майбутньої вартості рису. Чому рисова біржа Додзіма була такою важливою? Тому що японським лідерам і самураям платили рисом.

1. Виробники та споживачі базового товару. Наприклад, якщо ви вирощуєте зерно, ви можете застрахуватися від падіння цін на вашу продукцію в майбутньому. Продавши ф'ючерси на зерно за певною ціною на певну дату в майбутньому, навіть у разі різкого зниження ціни внаслідок високого врожаю ви все одно отримаєте хорошу ціну. Якщо ж ви виробляєте борошно, то ви можете зафіксувати ціни на свою сировину, купивши ф'ючерс на зерно. Тим самим, навіть якщо ціни сильно зростуть внаслідок низької врожайності, сировина буде куплена за хорошою ціною і ваша собівартість не зросте.
2. Спекулянти, які працюють з рухом ф'ючерсних цін. Інша група, яка купує і продає ф'ючерси, - це спекулянти, такі як внутрішньоденні трейдери, портфельні менеджери, хедж-фонди та інші установи. Ф'ючерси мають велике кредитне плече, що означає, що трейдер повинен виставити тільки частину повного контракту як маржу, але може отримати прибуток від коливань ціни всього контракту. Це дає змогу трейдеру контролювати велику позицію з невеликим капіталом. 
3. Хеджування ф'ючерсами. Крім того, ф'ючерсні ринки дозволяють трейдерам відкривати короткі позиції, отримуючи прибуток, якщо ціна активу падає. Тоді як ви можете продавати традиційні акції або криптовалюту без покриття, ви маєте спершу позичити базовий актив і сплатити відсотки, чого не можна сказати про ф'ючерси. Таким чином, ф'ючерси різко зменшують витрати коротких продажів.

Наприклад, у вас куплений Bitcoin як довгострокова інвестиція, в моменті ціна починає падати і ваш портфель зазнає збитків. За допомогою ф'ючерсів можна відкрити протилежну позицію, вирівнюючи баланс свого портфеля. Збиток з портфеля, перекривається прибутком короткої ф'ючерсної позиції.

Саме тому спекулянти вважають за краще використовувати ф'ючерсну торгівлю.

Інструмент нагадує фондові індекси або ф'ючерсні контракти на товари - коли інвестор може прийняти на себе ризики вартості криптовалюти. Відповідно до договору трейдер використовує готівковий розрахунок, але не торгує криптовалютою в прямому сенсі слова.

Торгові контракти представляють вартість, прирівняну до конкретної криптовалюти. І, як ми вже говорили, при торгівлі ф'ючерсами ви не володієте самим активом.

За допомогою ф'ючерсних контрактів можна отримати вигоду від волатильності цін. Ф'ючерси дають змогу брати участь у русі криптовалюти, незалежно від того, зростають ціни чи падають. Інакше кажучи, з їхньою допомогою можна спекулювати на ціні криптовалюти замість купівлі базового активу.

Складнощі торгівлі криптовалютними ф'ючерсами вимагають старанного вивчення основ, включно з механізмами впливу на кожну угоду. Щоб стати експертами в торгівлі криптовалютними ф'ючерсами, потенційним трейдерам вкрай важливо ознайомитися з такими базовими поняттями ринку як кредитне плече, маржа, ставка фінансування. Тільки отримавши ці знання, можна наблизитися до статусу професійного трейдера.

Якщо очікується зростання вартості активу, ви купуєте ф'ючерсний контракт, відкриваючи лонг-позицію Якщо ж очікується падіння вартості активу, ви продаєте його, відкриваючи шорт-позицію. Прибуток це буде чи збиток, залежатиме від результату вашого прогнозу.

На сьогодні біржі пропонують широкий вибір криптовалютних деривативів, відкриваючи інвесторам і трейдерам безліч можливостей для торгівлі.

Користувачам доступні дві лінійки ф'ючерсних продуктів:

Ф'ючерсні контракти USD-margined: підтримують безстрокові та постачальні контракти з кредитним плечем і розрахунками в USDT і BUSD.

Ф'ючерсні контракти Coin-margined: підтримують безстрокові та постачальні контракти з кредитним плечем і розрахунками в криптовалюті.

Якщо вам цікава торгівля ф'ючерсами, вивчіть усі плюси і мінуси різних типів ф'ючерсних контрактів.

Ф'ючерси від споту здебільшого відрізняються у фактичному постачанні крипти. Якщо розрахунок за ф'ючерсними контрактами здійснюється в майбутньому, то на спот-ринку угода укладається безпосередньо під час торгівлі.

На перший погляд, це може здатися незначною відмінністю, однак на практиці це впливає на багато аспектів торгівлі. Спотова торгівля передбачає негайну поставку активу або криптовалюти після проведення операції, що робить його ідеальним для тих, хто хоче моментально отримати або продати крипту.

Ф'ючерси ж являють собою угоди про купівлю або продаж активу в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Це може бути вигідно для тих, хто хоче застрахуватися від можливих коливань ринку або спекулювати на майбутніх змінах цін.

Також варто зазначити, що ф'ючерсні контракти передбачають наявність стандартизованих умов, таких як розмір контракту, дата закінчення та інші. У той час як на спот-ринку учасники визначають умови угоди індивідуально. У результаті, вибір між спотом і ф'ючерсами залежить від індивідуальних вимог і стратегії трейдера.

Торгівля ф'ючерсами, як і будь-яке прибуткове починання, характеризується низкою переваг і недоліків. Нижче представлено основні плюси і мінуси торгівлі цими інструментами.

• Торгівля криптовалютними ф'ючерсами дозволяє грати проти ринку. Ви можете отримати прибуток як при зростанні вартості криптоактивів, так і при падінні.   
• Криптовалютні ф'ючерси дають можливість використовувати кредитне плече для вашого капіталу. Це корисно, оскільки трейдери отримують вагомий доступ до активу, оплачуючи лише частину його вартості. Тому кредитне плече вважається найбільш привабливою особливістю торгівлі ф'ючерсами.
• Можливість хеджування. Ф'ючерси - чудова можливість для хеджування вашого портфеля.

• Волатильність. Висока волатильність не обов'язково на руку трейдерам. Точно визначити рух ринку виходить не завжди.   
• Високий ризик. Кредитне плече робить криптовалютні ф'ючерси одним із найризикованіших торгових інструментів. Трейдерам-початківцям слід звести до мінімуму торгівлю ф'ючерсами і розробити надійну стратегію управління ризиками.

Ф'ючерсна торгівля - це можливості та ризики, при неправильній роботі з якими ви ризикуєте втратити кровно зароблені гроші. Важливо розуміти, що ф'ючерсна торгівля може спричиняти великі втрати, якщо у вас немає правильної торгової системи та ефективного менеджменту капіталом.

Для більш ефективного контролю ризиків та грамотної роботи з капіталом рекомендуємо використовувати калькулятори позицій у Trading View (інструменти називаються "довга позиція" та "коротка позиція"), які допоможуть правильно обмежувати ризик на кожну угоду в індивідуальному порядку.

Щоб досягти прибутку від торгівлі ф'ючерсами, необхідно мати відповідні знання та стратегію управління ризиками, націленими на запобігання серйозним втратам. Тому перед початком торгівлі ф'ючерсами важливо розробити таку стратегію, провести ретельний аналіз та добре усвідомити переваги та ризики даного інструменту. Також, не забувайте про можливість робити бектести, які можуть допомогти в реальній торгівлі.