Wells Fargo подтвердила рейтинг Overweight и целевую цену $338.00 для акций Amazon.com (NASDAQ:AMZN). Решение базируется на значительной ценовой силе подразделения AWS, которое продолжает повышать стоимость резервирования GPU.

AWS анонсировала рост цен на GPU reserve на 15%, что вступит в силу 7 октября 2026 года. Это произойдет после предыдущего повышения на 20%, запланированного на 1 июля 2026 года. Это уже четвертое последовательное квартальное повышение цен на различные классы GPU.

С начала года стоимость чипов H100/H200 и B200/B300 выросла на 40–75%. В четвертом квартале к пересмотру цен впервые были включены модели A100. Wells Fargo отмечает, что такая динамика свидетельствует о стабильном спросе на AI compute и позволяет гиперскейлерам перекладывать инфляцию цепочек поставок на клиентов.

Аналитики ожидают, что ценовая политика AWS поддержит ускорение доходов подразделения до начала 2027 года. Однако из-за контрактного характера текущих мощностей между объявлением изменений в ценах и их фактическим отражением в отчетности может возникнуть определенная задержка.

Аналитики Citi оставляют позитивный прогноз относительно SanDisk (NASDAQ:SNDK) на фоне сильных квартальных результатов конкурента Micron. Компания подтвердила рейтинг Buy и установила целевую цену на уровне $2,100.

Решение базируется на ожидаемом дефиците поставок NAND на рынке. По данным Citi, спрос на NAND, стимулируемый дата-центрами для AI – в частности из-за переноса KV cache на SSD – поддерживает фундаментальные показатели бизнеса SanDisk.

Несмотря на то, что темпы роста поставок NAND у Micron превышают ожидаемый отраслевой CAGR для SanDisk (в пределах mid-teens), Citi сохраняет конструктивный взгляд. Это обусловлено устойчивостью спроса и наличием необязывающих сделок с производителями.