Wells Fargo підтвердила рейтинг Overweight та цільову ціну $338.00 для акцій Amazon.com (NASDAQ:AMZN). Рішення базується на значній ціновій силі підрозділу AWS, який продовжує підвищувати вартість резервування GPU.

AWS анонсувала зростання цін на GPU reserve на 15%, що набуде чинності 7 жовтня 2026 року. Це станеться після попереднього підвищення на 20%, запланованого на 1 липня 2026 року. Це вже четверте послідовне квартальне підвищення цін на різні класи GPU.

З початку року вартість чипів H100/H200 та B200/B300 зросла на 40–75%. У четвертому кварталі до перегляду цін вперше було включено моделі A100. Wells Fargo зазначає, що така динаміка свідчить про стабільний попит на AI compute та дозволяє гіперскейлерам перекладати інфляцію ланцюгів постачання на клієнтів.

Аналітики очікують, що цінова політика AWS підтримає прискорення доходів підрозділу до початку 2027 року. Проте через контрактний характер поточних потужностей між оголошенням змін у цінах та їхнім фактичним відображенням у звітності може виникнути певна затримка.

Аналітики Citi залишають позитивний прогноз щодо SanDisk (NASDAQ:SNDK) на фоні сильних квартальних результатів конкурента Micron. Компанія підтвердила рейтинг Buy та встановила цільову ціну на рівні $2,100.

Рішення базується на очікуваному дефіциті поставок NAND на ринку. За даними Citi, попит на NAND, що стимулюється дата-центрами для AI – зокрема через перенесення KV cache на SSD – підтримує фундаментальні показники бізнесу SanDisk.

Попри те, що темпи зростання поставок NAND у Micron перевищують очікуваний галузевий CAGR для SanDisk (у межах mid-teens), Citi зберігає конструктивний погляд. Це зумовлено стійкістю попиту та наявністю незобов'язальних угод із виробниками.