На рынках продолжается разыгрываться главный сюжет сентября: баланс между слабым рынком труда и инфляцией в США.
Данные по занятости на прошлой неделе фактически дали «зелёный свет» на снижение ставки ФРС уже 17 сентября — рынок воспринял это как сигнал о том, что регулятору больше нечего бояться со стороны перегретого рынка труда.
Теперь всё внимание сосредоточено на инфляции. Именно она должна ответить на ключевой вопрос:
- это органичная дезинфляция, означающая плавное охлаждение экономики и открывающая дорогу мягкой политике,
- или же мы получим неприятный запах стагфляции, когда цены растут, несмотря на слабость занятости и производства?
От этого отчёта будет зависеть не только решение ФРС на следующей неделе, но и дальнейшее направление доллара, облигаций, золота и акций.
Другие события недели — заседание ЕЦБ и оценка Лагард состояния европейской экономики, данные по ВВП Великобритании и потребительские опросы в США — останутся в тени CPI, но тоже могут добавить нервозности.
Однозначно: неделя обещает быть волатильной.
10.09 ср
CRITICAL
Core PPI m/m
Индекс цен производителей (базовый) отражает изменение цен на продукцию производителей без учета продуктов питания и энергии. Считается ранним индикатором инфляционного давления, так как рост цен производителей постепенно перекладывается на потребителей.
Влияние:
- Выше ожиданий → сигнализирует о росте издержек компаний, что может подтолкнуть ФРС к более ястребиной позиции. Доллар укрепляется, доходности растут, акции под давлением.
- Ниже ожиданий → рынок воспримет как признак охлаждения инфляционного давления. Это может ослабить доллар и поддержать фондовый рынок.
Forex | DXY
Недельный таймфрейм не очень информативен, видно что цену удерживает Недельный РБ выше. Но для построения ожиданий этого недостаточно - надо спускаться ниже,
На дневном таймфрейме открывается уже более интересная картина. Цена находится в ренже но неоднократно пытается выйти из него. Последний импульс сформировал Daily IFVG, который может выступить сопротивлением на следующей неделе.
Хотя более консервативным подходом было бы дождаться закрепления цены ниже диапазона для работы.
Хотя более консервативным подходом было бы дождаться закрепления цены ниже диапазона для работы.
Вот и визуализация двух вариантов реализации на следующей неделе. Помним что после импульсной пятницы - можем встать в ренж в понедельник.
Forex | EUR/USD
На недельном таймфрейме подходим к относительно равным максимумам выше на которые намекает мансли.
На дневном тф остаемся в ренже, внутри которого сформирована консолидация. Как и на дикси - работа после закрепление вне диапазона более благоприятна. Но можно предположить работу и внутри ренжа учитывая мтф.
На мтф видим зарождение восходящей структуры. Стоит держать в голове вероятность консолидации в понедельник, а также вероятность коррекции в дискаунт учитывая что пока что находимся в консолидации.
Есть ПОИ для работы, но важно не спешить.
Есть ПОИ для работы, но важно не спешить.
Forex | GBP/USD
Weekly. Fractal High → Weekly Fractal Low. Учитывая закрытие свечи предполагаю расширение следующей по крайней мере к PWH.
Не смотря на смт дивергенцию с евро, фунт также сформировал IFVG, и инвалидировал Bearish OB, так как вышел выше его максимума.
На 4-часовом таймфрейме видим зарождение флоу. Через замедление жду его продолжения.
Commodities | Gold
Стадия экспансии продолжается. Видим импульсную свечу которая обновляя АТХ. Конечно логично рассматривать продолжение этой динамики, но, логично предположить переход тренда к замедлению - что означает что стоит аккуратно подходить к позициям на продолжение.
На дневном таймфрейме вижу несколько сценариев, или через тест ОБ, или через формирование дневного имбаланса и с вторника расширение от него. Важно давать цене время формировать локальные таргеты.
Stock Market | S&P 500
Очередное обновление АТХ - но закрепиться цене не удается. В комбинации с данными и дивергенцией с 100-ым, настроение остается медвежьим.
На дневном таймфрейме видим что цена валидировала PWH, так как сформировала Daily Bearish RB от которого логично рассматривать реакцию.
На мтф есть несколько ПОИ для работы.
Stock Market | Nasdaq 100 Index
Остаемся в медвежьем РБ и снимаем внутреннюю ликвидность.
На дневном это валидируется путем формирования bearish RB. От которого ожидаю нисходящее расширение, месячный план остается актуальным.
Stock Market | DAX
Подходим к ликвидности ниже, достижение которой ожидаю на следующей неделе.
Получили реакцию от FVL - локально также видим компрессию что также говорит о высоковероятном расширении ниже.
Учитывая оставленные таргеты, готов работать от ближайших ПОИ в понедельник.
Crypto | BTC/USDT
Я не думаю, что недельная свеча сможет поглотить прошлое, поэтому здесь я больше сфокусируюсь на то, что мы в сентябре будем целиться в захват 105 тысяч и, возможно, в 98 тысяч, однако в это я не особо сильно верю. Основной ориентир 105 тысяч.
Рынок очень изнуряющий, мы не смогли захватить поза вчера максимум 27 августа, тем самым сформировали слабое закрытие. Мы вполне легко можем на выходных поглотить часть пятничной манипуляции, обратно выйти за отметки 113 и потом обратно уйти вниз. Я эту ситуацию оторвать не буду, но я рассчитываю на такой сценарий. Однако, если мы оставим эти уровни и сможем сразу спуститься вниз, это было бы более приятным исходом.
Crypto | ETH/USDT
Я здесь фокусировался бы сугубо на обновлении минимума 18 августа и с попыткой повторного теста 4093. И оттуда бы уже дальше рассматривал длинные позиции. В рамках процентной коррекции эфириума к альткоинам данное снижение выглядит вполне логичным.
Слишком много обновлений, как минимумов, так и максимумов. Я думаю, заседание ФРС, которое мы все так дружно ждём, оно даст нам больше ясности. Однако, было бы хорошо, если бы до заседания мы смогли бы пролиться вниз. А потом уже восстановление начать.
На данном скриншоте два этапа событий, которые я ожидаю. Первый находится в стадии отработки, потому что мы еще не получили распределение к 5000. А второй план еще пока попросту не дошел до своих целей. Я хотел бы фокусироваться на втором плане, потому что... Мне кажется, рынок недостаточно получил фас унипуляций. В основном это плавное стекание с попытками сформировать множество лонговых сетапов, которые на этой неделе слишком сильно рушились. Невзирая на то, что у нас сверху много компрессий для импульсного роста, первый этап отработать может. Но я, возможно, буду ждать второй и параллельно, частично начинать откупать спот с текущих.
