На ринках продовжує розігруватися головний сюжет вересня: баланс між слабким ринком праці та інфляцією в США.
Дані щодо зайнятості минулого тижня фактично дали "зелене світло" на зниження ставки ФРС уже 17 вересня - ринок сприйняв це як сигнал про те, що регулятору більше нічого боятися з боку перегрітого ринку праці.
Тепер вся увага зосереджена на інфляції. Саме вона має відповісти на ключове питання:
- це органічна дезінфляція, що означає плавне охолодження економіки і відкриває дорогу м'якій політиці,
- або ж ми отримаємо неприємний запах стагфляції, коли ціни зростають, незважаючи на слабкість зайнятості та виробництва?
Від цього звіту залежатиме не тільки рішення ФРС наступного тижня, а й подальший напрямок долара, облігацій, золота та акцій.
Інші події тижня - засідання ЄЦБ і оцінка Лагард стану європейської економіки, дані щодо ВВП Великої Британії та споживчі опитування в США - залишаться в тіні CPI, але теж можуть додати нервозності.
Однозначно: тиждень обіцяє бути волатильним.
10.09 ср
CRITICAL
Базовий PPI м/м
Індекс цін виробників (базовий) відображає зміну цін на продукцію виробників без урахування продуктів харчування та енергії. Вважається раннім індикатором інфляційного тиску, оскільки зростання цін виробників поступово перекладається на споживачів.
Вплив:
- Вище очікувань → сигналізує про зростання витрат компаній, що може підштовхнути ФРС до більш яструбиної позиції. Долар зміцнюється, прибутковості зростають, акції під тиском.
- Нижче очікувань → ринок сприйме як ознаку охолодження інфляційного тиску. Це може послабити долар і підтримати фондовий ринок.
Forex | DXY
Тижневий таймфрейм не дуже інформативний, видно що ціну утримує Тижневий РБ вище. Але для побудови очікувань цього недостатньо - треба спускатися нижче,
На денному таймфреймі відкривається вже більш цікава картина. Ціна перебуває в ренжі, але неодноразово намагається вийти з нього. Останній імпульс сформував Daily IFVG, який може виступити опором наступного тижня.
Хоча більш консервативним підходом було б дочекатися закріплення ціни нижче діапазону для роботи.
Хоча більш консервативним підходом було б дочекатися закріплення ціни нижче діапазону для роботи.
Ось і візуалізація двох варіантів реалізації наступного тижня. Пам'ятаємо що після імпульсної п'ятниці - можемо встати в ренж у понеділок.
Forex | EUR/USD
На тижневому таймфреймі підходимо до відносно рівних максимумів вище, на які натякає Манслі.
На денному тф залишаємося в ренжі, всередині якого сформована консолідація. Як і на Діксі - робота після закріплення поза діапазоном більш сприятлива. Але можна припустити роботу і всередині ренжа з огляду на мтф.
На мтф бачимо зародження висхідної структури. Варто тримати в голові ймовірність консолідації в понеділок, а також ймовірність корекції в дискаунт з огляду на те, що поки що перебуваємо в консолідації.
Є ПОІ для роботи, але важливо не поспішати.
Є ПОІ для роботи, але важливо не поспішати.
Forex | GBP/USD
Тижневий. Fractal High → Weekly Fractal Low. З огляду на закриття свічки припускаю розширення наступної принаймні до PWH.
Не дивлячись на смт дивергенцію з євро, фунт також сформував IFVG, і інвалідизував Bearish OB, оскільки вийшов вище його максимуму.
На 4-годинному таймфреймі бачимо зародження флоу. Через уповільнення чекаю його продовження.
Commodities | Gold
Стадія експансії триває. Бачимо імпульсну свічку, яка оновлювала АТХ. Звичайно логічно розглядати продовження цієї динаміки, але, логічно припустити перехід тренда до уповільнення - що означає, що варто акуратно підходити до позицій на продовження.
На денному таймфреймі бачу кілька сценаріїв, або через тест ОБ, або через формування денного імбалансу і з вівторка розширення від нього. Важливо давати ціні час формувати локальні таргети.
Stock Market | S&P 500
Чергове оновлення АТХ - але закріпитися ціні не вдається. У комбінації з даними і дивергенцією зі 100-им, настрій залишається ведмежим.
На денному таймфреймі бачимо, що ціна валідувала PWH, оскільки сформувала Daily Bearish RB, від якого логічно розглядати реакцію.
На мтф є кілька ПОІ для роботи.
Stock Market | Nasdaq 100 Index
Залишаємося в ведмежому РБ і знімаємо внутрішню ліквідність.
На денному це валідується шляхом формування bearish RB. Від якого очікую низхідне розширення, місячний план залишається актуальним.
Stock Market | DAX
Підходимо до ліквідності нижче, досягнення якої очікую наступного тижня.
Отримали реакцію від FVL - локально також бачимо компресію, що також свідчить про високоймовірне розширення нижче.
З огляду на залишені таргети, готовий працювати від найближчих ПОІ в понеділок.
Crypto | BTC/USDT
Я не думаю, що тижнева свічка зможе поглинути минуле, тому тут я більше сфокусуюся на тому, що ми у вересні будемо цілитися в захоплення 105 тисяч і, можливо, в 98 тисяч, проте в це я не особливо сильно вірю. Основний орієнтир 105 тисяч.
Ринок дуже виснажливий, ми не змогли захопити поза вчора максимум 27 серпня, тим самим сформували слабке закриття. Ми цілком легко можемо на вихідних поглинути частину п'ятничної маніпуляції, назад вийти за позначки 113 і потім назад піти вниз. Я цю ситуацію відірвати не буду, але я розраховую на такий сценарій. Однак, якщо ми залишимо ці рівні і зможемо відразу спуститися вниз, це було б більш приємним результатом.
Crypto | ETH/USDT
Я тут фокусувався б суто на оновленні мінімуму 18 серпня і зі спробою повторного тесту 4093. І звідти б уже далі розглядав довгі позиції. У рамках відсоткової корекції ефіріума до альткоїнів це зниження виглядає цілком логічним.
Занадто багато оновлень, як мінімумів, так і максимумів. Я думаю, засідання ФРС, яке ми всі так дружно чекаємо, воно дасть нам більше ясності. Однак, було б добре, якби до засідання ми змогли б пролитися вниз. А потім вже відновлення почати.
На цьому скріншоті два етапи подій, які я очікую. Перший перебуває в стадії відпрацювання, тому що ми ще не отримали розподіл до 5000. А другий план ще поки що просто не дійшов до своїх цілей. Я хотів би фокусуватися на другому плані, тому що... Мені здається, ринок недостатньо отримав фас уніпуляцій. Переважно це плавне стікання зі спробами сформувати безліч лонгових сетапів, які цього тижня занадто сильно руйнувалися. Незважаючи на те, що у нас зверху багато компресій для імпульсного зростання, перший етап відпрацювати може. Але я, можливо, буду чекати на другий і паралельно, частково починати відкуповувати спот з поточних.
