В понедельник'данные по инфляции в Еврозоне могут задать тон всей торговой неделе. Они станут ключевым фактором для будущих решений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по ставкам. Мы в FinHub считаем, что к лету ставка ЕЦБ может снизиться до 1,75%, что несколько ниже консенсуса рынка (около 2,0%).

.

Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global'. Показатель выше 50 указывает на рост отрасли, а ниже 50 - на сокращение. Это первый сигнал о состоянии дел в секторе за январь.

Основной индекс деловой активности от Института управления поставками (ISM). Показывает общую динамику в производственном секторе, включая новые заказы, производство и занятость.

Подындекс ISM, отражающий изменение цен на сырье. Рост индекса сигнализирует об инфляционном давлении, а снижение - об ослаблении цен.

Существует два разных индекса PMI (ISM и S&P), и оба публикуются компаниями. Один публикуется Standard & Poor's Global Ratings, а другой - Институтом управления поставками.

S&P предоставляет большую выборку компаний, а ISM - более подробные отчеты. Данные от ISM вызывают большую волатильность, а значит, рынок обращает на них больше внимания. Мы предпочитаем данные от ISM, потому что они более информативны, что позволяет нам формировать нарративы по рынку труда и инфляции.

Важно помнить при торговле!

Данные о количестве открытых вакансий могут пролить свет на рынок труда. Ожидается значение 7,88 млн. Рынок оценит любые отклонения. Ближе к публикации активность возрастет, что отразится на парах с долларом, но для этой новости не характерны чрезмерно высокие манипуляции и волатильность.

Отчет от ADP отражает изменение числа занятых в частном секторе США за январь. Этот показатель является предвестником неофициальных данных Nonfarm Payrolls, которые представляют особый интерес и оказывают большое влияние на финансовые рынки.

Расширение занятости свидетельствует о восстановлении рынка труда, однако слишком впечатляющий показатель мог усилить опасения инвесторов по поводу сохраняющейся инфляции и рисков того, что ФРС продолжит повышать ставки.

Индекс деловой активности в сфере услуг. Часто показания выше 50 указывают на рост сектора, а показания ниже 50 - на сокращение.

Индекс деловой активности в сфере услуг.

Индекс от ISM показывает другой взгляд и предоставляет такие данные, как новые заказы, занятость и цены. Этот отчет часто является более подробным, поэтому он часто более волатилен.

В четверг мы узнаем решение Банка Англии по ключевой процентной ставке.

Ставка достигла пика в 5.25 в августе 2023 года, после чего мы увидели длительную паузу и начало снижения ставки годом позже, в августе 2024 года.

На данный момент рынок ожидает продолжения снижения ставки. Стоит внимательно следить за риторикой: намеки на возможное замедление темпов повышения ставки или, напротив, агрессивный настрой окажут сильное влияние на фунт и рынок облигаций. Особое внимание на GBP/USD.

Еженедельный индикатор по количеству новых обращений за пособием по безработице. Рост числа обращений указывает на возможное ослабление рынка труда. Индикатор важен, отражает состояние экономики и может дать подсказки перед пятничными данными.

Уровень безработицы - важный показатель, отражающий долю населения, активно ищущего работу.

В пятницу будет опубликован один из наиболее значимых экономических показателей месяца. Этот показатель отражает изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, включая производство, услуги, строительство и розничную торговлю.

По сути, это "зеркало" состояния экономики: увеличение числа рабочих мест сигнализирует о здоровой активности, а снижение - это красный флаг.

Увеличение занятости свидетельствует о создании новых рабочих мест, что является позитивным сигналом для экономики. Рост занятости способствует увеличению потребительских расходов, поскольку люди, имеющие работу, имеют доход и склонны тратить деньги на товары и услуги. Поскольку потребительские расходы составляют большую часть экономической активности, создание рабочих мест напрямую влияет на общий экономический рост.

С другой стороны, снижение числа занятых может указывать на замедление экономического роста и снижение потребительской активности, что вызывает беспокойство экономистов и аналитиков. Поэтому показатель Nonfarm Payrolls важен для прогнозирования дальнейших тенденций в экономике и принятия решений по монетарной политике.

Nonfarm Payrolls - это не просто отчет. Это данные, которые дают представление о том, насколько уверенно чувствует себя экономика США перед лицом глобальных проблем.

Данные по НФП способны вызвать действительно высокую волатильность и большие движения. Курс доллара, как правило, мгновенно реагирует на цифры, поскольку сильные данные усиливают ожидания повышения ставки, а слабые - наоборот.

Примите это во внимание при торговле, поскольку в момент выхода данных ликвидность может быть скудной, а волатильность - чрезвычайно высокой, что может привести к незапланированным потерям.