Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это утонченный инструмент финансового рынка, который представляет собой использование заемных средств для участия в торговле различными активами. Этот механизм расширяет торговые возможности, позволяя участникам выставлять ордера на суммы, превосходящие размер предоставленного залога, известного как "маржа", в несколько раз. Объем этой маржи определяется параметром, известным как "кредитное плечо".

Кредитное плечо представляет собой показатель соотношения между маржей и заемными средствами, которые задействованы при открытии торговой позиции. Это мерило, которое позволяет увидеть, насколько заемная сумма может превзойти ваши личные средства. Для иллюстрации, представьте, что у вас есть 3 BTC на счету. С использованием кредитного плеча x5, вы можете торговать суммой, эквивалентной 15 BTC. Размер кредитного плеча не является фиксированным и может колебаться в зависимости от рынка — от 2:1 на традиционном фондовом рынке до астрономических 100:1 на волатильном рынке криптовалют.

С невероятной скоростью развития цифрового мира, особое внимание обращается на поддерживающие его концепции. Одной из таких является маржинальная торговля в сфере криптовалют. Но что это значит? Что она в себе включает? Давайте вместе разгадаем эту криптографическую загадку.

Маржинальная торговля – это элегантная стратегия, которая позволяет трейдерам криптовалют оперировать большими объемами активов без необходимости внести полный депозит. Таким образом, купить 1000 единиц криптовалюты по цене $10 за единицу больше не требует от вас $10,000 наличными. С маржинальной торговлей, вы просто занимаете большую часть этой суммы у своего брокера, и осуществляете торговлю, используя лишь долю от полной стоимости активов.

В самом центре маржинальной торговли стоят два основных типа маржи: изолированная и кроссмаржинальная. 

Изолированная маржа предполагает наличие отдельного, "изолированного" счета для каждой торговой пары при открытии маржинальной позиции. В этом случае ликвидация позиции по одной торговой паре не влечет за собой последствий для других открытых позиций. Трейдеру предоставляется возможность дополнительно пополнять баланс активами для минимизации рисков Margin Call или ликвидации позиций. Главным преимуществом этого подхода можно считать защиту от экстремальной волатильности рынка.

В случае с кроссмаржинальной торговлей, все маржинальные активы собираются на одном общем счете. Тут маржа обусловлена единым уровнем, и в случае ликвидации, она применяется ко всем активам сразу. Исходя из высокой волатильности криптовалютного рынка, есть вероятность полной потери всех средств на торговом счете. Однако, несмотря на это, кроссмаржинальная торговля предоставляет возможность использовать прибыль от одной пары для компенсации убытков от другой, что, в свою очередь, может предотвратить Margin Call и ликвидацию позиций.

Маржинальная торговля требует усиленной внимательности, так как необдуманные действия могут привести к убыткам вместо предполагаемой прибыли. Когда маржинальная позиция становится убыточной и находится под угрозой закрытия, биржа предупреждает трейдера, используя уведомление "margin call". Подобная ситуация предполагает несколько возможных действий:

1. Сокращение открытой позиции, вплоть до её полного закрытия.
2. Пополнение маржинального баланса для выведения позиции из состояния "margin call".

Чтобы лучше проиллюстрировать этот процесс (не учитывая торговые комиссии), представим, что на маржинальном балансе у пользователя есть 2000 USDT. Открыта позиция на 1 BTC по цене 10000 USDT с использованием кредитного плеча х5. Начальный гарантированный маржинальный депозит (initial margin) в этом случае составляет 20% от 10000 USDT, то есть 2000 USDT. Если с учетом убытков общая сумма маржинальных балансов, выраженная в USDT, станет меньше, чем 65% от начального маржинального депозита (initial margin), позиция пользователя переходит в состояние "margin call".

Когда убытки по открытой позиции достигают определенного порога, позиция автоматически ликвидируется по текущей рыночной цене. Этот процесс включает в себя возврат заемных средств, которые изначально были выданы для открытия позиции. Например, предположим, что на маржинальном балансе пользователя 2000 USDT и он открыл длинную позицию на 1 BTC по цене 10000 USDT, используя кредитное плечо x5.

Если с учетом убытков общая сумма маржинальных балансов, выраженная в USDT, станет меньше поддерживающей маржи (maintenance margin), позиция пользователя будет принудительно закрыта или ликвидирована. Поддерживающая маржа (maintenance margin) определяется как 50% от начального маржинального депозита (initial margin).

Процесс маржинальной торговли подразумевает:

1. Создание счета для маржинальной торговли на бирже.
2. Выбор криптовалют для торговли.
3. Определение уровня маржи – того, какую часть ваших средств вы желаете использовать в качестве маржи.
4. Постоянное слежение за вашими позициями, чтобы просчитывать потенциальные прибыли или убытки.

Маржинальная торговля, по своей природе, несет в себе значительные риски, которые усиливаются, когда речь идет о криптовалютных рынках. Из-за высокой волатильности цифровых активов трейдерам необходимо быть особенно осмотрительными при использовании маржи в своих торговых операциях. Несмотря на то, что стратегии хеджирования и управления рисками могут служить эффективными инструментами смягчения потенциальных потерь, маржинальная торговля не рекомендуется тем, кто только начинает свой путь в области торговли криптовалютами.

Как в каждом тонком маневре на финансовом рынке, маржинальная торговля в криптовалютах имеет свои плюсы и минусы, и правильное применение этой стратегии требует от вас четкого понимания обеих сторон медали.

Основная выгода маржинальной торговли заключается в возможности эксплуатации кредитного плеча. Это позволяет трейдерам эффективно открывать позиции без обязательности внесения значительных средств на свои торговые счета. Другое преимущество состоит в том, что трейдеры могут залоговать свои позиции, используя обширный набор активов, что обеспечивает дополнительную безопасность их торговых позиций.

Маржинальная торговля не обладает страховкой от потерь, превышающих первоначальные вложения трейдера, что делает ее весьма рискованной стратегией торговли. Зависимо от величины кредитного плеча, даже незначительное снижение рыночной цены может привести к существенным убыткам.

Маржинальная торговля — это сложный и в то же время привлекательный инструмент. Если у вас есть необходимые знания и опыт, он может стать мощным активом в вашем торговом арсенале.

Необходимо помнить, что рынки известны своей волатильностью, и маржинальная торговля может внести дополнительные риски.

Поэтому жизненно важно вести осознанную торговлю, внимательно следить за своими позициями и сразу реагировать на изменения в рыночных условиях.

Если вы хотите присоединиться к миру маржинальной торговли, то сперва обязательно проведите тщательное исследование, выберите правильную платформу и подумайте над стратегией управления рисками.

В конечном счете, удачная маржинальная торговля требует стратегического подхода, нерушимого терпения и четкого понимания рынка. Надеюсь, что эта статья помогла вам расшифровать основные аспекты маржинальной торговли и подготовиться к новым торговым приключениям в мире криптовалют и других рынков.

Помните, что каждое инвестиционное решение должно быть взвешенным и проанализированным, чтобы минимизировать вероятность потерь. Всегда имейте в виду принцип "высокий риск — высокая доходность", ведите свою торговую деятельность обдуманно и с пониманием.

Примите во внимание, что все советы и информация, представленные здесь, не являются инвестиционными рекомендациями. Всегда проводите свои собственные исследования или консультируйтесь с профессиональным финансовым советником, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Если вы хотите узнать больше о криптовалютах и получить навыки, опыт и инструменты, которые можно сразу применить на криптовалютном рынке, запишитесь на курсы трейдинга в школу трейдинга CRYPTOLOGY KEY.