Что такое DeFi? В чем суть и как работает?

Вы не раз слышали этот термин, но в большинстве случаев непонятно, о чем идет речь, ведь слово используется для описания многих вещей.

DeFi (decentralized finance) - это термин, который не имеет одного четкого определения, ведь он охватывает собой большой спектр продуктов и услуг. Обычно, DeFi - это программный протокол на Ethereum / Cosmos.

Первым таким протоколом был BitShares в 2014 году. Он предоставлял возможность выдачи стейблкоинов и торговли ими. Запуск Ethereum помог децентрализованным финансам, тогда двери в эту нишу открылись максимально широко, кстати, стайблкоины и в дальнейшем пользуются технологией децентрализованных финансов.

Основная идея DeFi - это отсутствие посредников и возможность финансово взаимодействовать через различные инструменты, например приложения на телефоне.

• Как ни странно - децентрализация. Здесь отсутствуют посредники, которые могут регулировать или контролировать денежный оборот и действия участников. Зато здесь есть смарт-контракты, в которых четко описаны условия работы.
• Доступность и открытость. DeFi открыты для всех, у кого есть интернет. Прозрачность побуждает доверие. Абсолютно все финансовые операции в сети DeFi могут быть проверены и отслежены в блокчейне. Такая открытость привлекает людей и инвестиции. Понятно, что прозрачность - это плюс не для всех, но таким образом происходит отсеивание мошенников, которых в криптопространстве достаточно.
• Ликвидный рынок. Несмотря на то, что децентрализованные финансы существуют не долго, здесь есть ликвидность, что важно для каждого, кто с ними взаимодействует. Сейчас с этим пунктом есть некоторые трудности, но в основном они связаны с тем, что этот рынок достаточно молодой.

Наверное, слышали слово DEX - это децентрализованный обменник, где вы можете совершить обмен без участия других участников, например без централизованной биржи, как Binance. DYDX - это децентрализованная биржа, где сутью как раз и является децентрализованный обмен без посредников. Прямые покупки и продажи путем прямого обмена активами. Главным преимуществом является то, что средства участников хранятся не на бирже, а на их собственных кошельках.

Также, DeFi включает в себя децентрализованный доступ к денежным рынкам, получение займов в криптовалюте, децентрализованные страховые услуги и другие децентрализованные финансовые инструменты - это все DeFi.

1. Здесь нет четких правил регулирования. DeFi сектор сейчас работает именно так. Ответственность за потери и действия несут только клиенты.
2. Проблемы с колебанием цены из-за ликвидности. Да, рынок ликвидный, но моментами этого может быть недостаточно в пики 
   волатильности. Возможный объем займов здесь значительно меньше, чем в банках. Это связано с тем, что рынок децентрализованных финансов еще молодой. Новые участники и правила взаимодействия будут побуждать к изменениям в лучшую сторону.
3. Есть также риск взлома смарт-контрактов. Критическая ошибка или недосчет могут негативно повлиять на систему и ее исправность. Из-за хайпа здесь появилось много мошенников, которые придумывают все новые способы обмана. Довольно часто они создают фейковые DeFi проекты, собирают средства и исчезают.

В централизованных финансах клиенты передают свои активы на счета третьей стороне (посреднику, бирже, например), здесь компании выступают кредиторами, которые хранят и управляют средствами клиентов. Обычно все сделки происходят через биржи или торговые платформы, где есть ответственность за все процессы с сохранением правил платформы. В децентрализованных финансах клиенты самостоятельно контролируют свои активы.

Ранее глава SEC Гари Генслер говорил, что DeFi также ждет регуляция. Останутся ли децентрализованные финансы такими после регуляции? Да, но появятся новые и четкие правила работы.

Рынок DeFi имеет своих клиентов и продолжает развиваться, несмотря на сложные условия на рынке. Технология имеет применение и место в финансовом мире. Есть свои минусы, но большинство из них связано с тем, что технология достаточно новая, нужно больше времени.