Що таке DeFi? У чому суть та як працює?

Ви не раз чули цей термін, але в більшості випадків незрозуміло, про що йде мова, адже слово використовується для опису багатьох речей.

DeFi (decentralized finance) - це термін, який не має одного чіткого визначення, адже він охоплює собою великий спектр продуктів та послуг. Зазвичай, DeFi - це програмний протокол на Ethereum / Cosmos.

Першим таким протоколом був BitShares у 2014 році. Він надавав можливість видачі стейблкоїнів і торгівлі ними. Запуск Ethereum допоміг децентралізованим фінансам, тоді двері в цю нішу відкрились максимально широко, до речі, стейблкоїни і надалі користуються технологією децентралізованих фінансів.

Один з найкращих прикладів DeFi - це DAO, про який ми вже детальніше писали ось тут. (https://dev-blog.cryptology-key.click/blog/shho-take-dao-vicerpnii-posibnik-iz-decentralizovanix-avtonomnix-organizacii)

Основна ідея DeFi - це відсутність посередників та можливість фінансово взаємодіяти через різні інструменти, наприклад додатки на телефоні.

• Як не дивно - децентралізація. Тут відсутні посередники, які можуть регулювати чи контролювати грошовий обіг та дії учасників. Натомість тут є смарт-контракти, в яких є чітко описані умови роботи.
• Доступність та відкритість. DeFi відкриті для всіх, у кого є інтернет. Прозорість спонукає довіру. Абсолютно всі фінансові операції в мережі DeFi можуть бути перевірені та знайдені в блокчейні. Така відкритість привертає людей та інвестиції. Зрозуміло, що прозорість - це плюс не для всіх, але таким чином відбувається відсіювання шахраїв, яких в криптопросторі достатньо.
• Ліквідний ринок. Не дивлячись на те, що децентралізовані фінанси існують не довго, тут є ліквідність, що важливо для кожного, хто з ними взаємодіє. Наразі з цим пунктом є деякі труднощі, але здебільшого вони повʼязані з тим, що цей ринок досить молодий.

Мабуть, чули слово DEX - це децентралізований обмінник, де ви можете зробити обмін без участі інших учасників, наприклад без централізованої біржі, як Binance. DYDX - це децентралізована біржа, де суттю якраз і є децентралізований обмін без посередників. Прямі покупки та продажі шляхом прямого обміну активами. Головною перевагою є те, що кошти учасників зберігаються не на біржі, а на їх власних гаманцях.

Також, DeFi включає в себе децентралізований доступ до грошових ринків, отримання позик в криптовалюті, децентралізовані страхові послуги та інші децентралізовані фінансові інструменти - це все DeFi.

1. Тут немає чітких правил регулювання. DeFi сектор наразі працює саме так. Відповідальність за втрати та дії несуть тільки клієнти.
2. Проблеми з коливанням ціни через ліквідність. Так, ринок ліквідний, але моментами цього може бути недостатньо в піки волатильності. Можливий обсяг займів тут значно менший, ніж у банках. Це повʼязано з тим, що ринок децентралізованих фінансів ще молодий. Нові учасники та правила взаємодії спонукатимуть до змін в кращу сторону.
3. Є також ризик взлому смарт-контрактів. Критична помилка чи недорахунок можуть негативно вплинути на систему та її справність. Через хайп тут зʼявилось багато шахраїв, які вигадують все нові способи обману. Досить часто вони створюють фейкові DeFi проєкти, збирають кошти і зникають.

У централізованих фінансах клієнти передають свої активи на рахунки третій стороні (посереднику, біржі, наприклад), тут компанії виступають кредиторами, які зберігають та управляють коштами клієнтів. Зазвичай всі угоди відбуваються через біржі чи торгові платформи, де є відповідальність за всі процеси зі збереженням правил платформи. В децентралізованих фінансах клієнти самостійно контролюють свої активи.

Раніше голова SEC Гарі Генслер казав, що на DeFi також чекає регуляція. Чи залишаться децентралізовані фінанси такими після регуляції? Так, але зʼявляться нові та чіткі правила роботи.

Ринок DeFi має своїх клієнтів і продовжує розвиватись, не дивлячись на складні умови на ринку. Технологія має застосунок та місце у фінансовому світі. Є свої мінуси, але більшість з них повʼязана з тим, що технологія досить нова, потрібно більше часу.