Отчетность NVIDIA за Q2 FY2027 продемонстрировала агрессивное укрепление позиций на рынке AI-инфраструктуры через контроль над дефицитными компонентами. Компания увеличила многолетние обязательства по закупке памяти на 135% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув объема $279 млрд.

Параллельно NVIDIA предупредила клиентов о возможном росте цен на AI-серверы более чем на 15%, что обусловлено повышением стоимости памяти. Такая стратегия фактически перекладывает инфляцию компонентов на конечных потребителей, смещая маржинальную прибыль от NVIDIA к поставщикам HBM, таким как SK Hynix, Samsung и Micron.

Для трейдеров это означает, что память становится главным узким местом в развертывании AI. Пока капитальные затраты на AI остаются высокими, производители HBM получают долгосрочный драйвер роста благодаря беспрецедентному уровню закупочных обязательств NVIDIA.

Государственная компания QatarEnergy продлила срок действия форс-мажора относительно поставок LNG на несколько недель из-за блокирования движения судов в проливе Ормуз. Согласно данным Bloomberg, на этой неделе покупатели в Пакистане и Бангладеш получили уведомление о том, что отмена грузов LNG продлится до октября.

Итальянская компания Edison подтвердила, что форс-мажор и отмена поставок также продлены до начала ноября. По состоянию на 28 июля общий объем отмененных грузов для Edison составил около 3 млрд кубометров природного газа.

Из-за войны с Ираном, которая парализовала экспорт через пролив Ормуз, второй по величине мировой экспортер LNG потерял $24 млрд доходов. Расчеты Reuters свидетельствуют, что объемы экспорта упали на 96%, а количество отправленных грузов сократилось с 509 до лишь 18 единиц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.