Звітність NVIDIA за Q2 FY2027 продемонструвала агресивне зміцнення позицій на ринку AI-інфраструктури через контроль над дефіцитними компонентами. Компанія збільшила багаторічні зобов'язання щодо закупівлі пам'яті на 135% порівняно з попереднім кварталом, досягнувши обсягу $279 млрд.

Паралельно NVIDIA попередила клієнтів про можливе зростання цін на AI-сервери на понад 15%, що зумовлено підвищенням вартості пам'яті. Така стратегія фактично перекладає інфляцію компонентів на кінцевих споживачів, зміщуючи маржинальний прибуток від NVIDIA до постачальників HBM, таких як SK Hynix, Samsung та Micron.

Для трейдерів це означає, що пам'ять стає головним вузьким місцем у розбудові AI. Поки капітальні витрати на AI зберігаються високими, виробники HBM отримують довгостроковий драйвер зростання завдяки безпрецедентному рівню закупівельних зобов'язань NVIDIA.

Державна компанія QatarEnergy продовжила термін дії форс-мажору щодо поставок LNG на кілька тижнів через блокування руху суден у протоці Ормуз. Згідно з даними Bloomberg, цього тижня покупці в Пакистані та Бангладеш отримали повідомлення про те, що скасування вантажів LNG триватиме до жовтня.

Італійська компанія Edison підтвердила, що форс-мажор та скасування поставок також подовжено до початку листопада. Станом на 28 липня загальний обсяг скасованих вантажів для Edison склав близько 3 млрд кубометрів природного газу.

Через війну з Іраном, яка паралізувала експорт через протоку Ормуз, другий за величиною світовий експортер LNG втратив $24 млрд доходів. Розрахунки Reuters свідчать, що обсяги експорту впали на 96%, а кількість відправлених вантажів скоротилася з 509 до лише 18 одиниць порівняно з аналогічним періодом минулого року.