Индекс Hang Seng в пятницу продемонстрировал падение на 3%, что стало самым резким внутридневным снижением с 23 марта. Основной причиной стал всплеск доходности 10-летних облигаций Treasury США, которые достигли самого высокого уровня с 2002 года.

Из-за привязки гонконгского доллара (HKD) к USD, рост доходности в США автоматически ужесточает финансовые условия в Гонконге, лишая город возможности проводить независимую монетарную политику. Это привело к масштабной распродаже, где акции HSBC Holdings упали на 5.7%, а Standard Chartered снизились примерно на 5%.

Ситуация ухудшается из-за периода «Золотой недели» в материковом Китае, когда рынки закрыты до 8 октября. Это вызывает снижение ликвидности и отсутствие southbound flows – покупок гонконгских акций инвесторами из материкового Китая.

Потенциальный запрет на экспорт дизельного топлива из США будет иметь наиболее критические последствия для стран Латинской Америки. По прогнозу Goldman Sachs, такие меры могут снизить коллективный рост ВВП этого региона на 1%.

Согласно аналитикам банка, импорт дизеля из США обеспечивает до 50% потребления топлива в Мексике, Эквадоре, Чили и Перу. Это делает данные страны крайне уязвимыми к любым перебоям в поставках.

Хотя рынок может быстро адаптироваться за счет смены поставщиков, главным экономическим последствием станет рост мировых цен на дизель. Goldman Sachs также отмечает, что несмотря на риски для Европы, именно латиноамериканский регион почувствует наибольшее влияние из-за высокой зависимости от американского топлива.