Что такое ликвидность в трейдинге

Ликвидность – это объем заявок на покупку и продажу, который обеспечивает движение рынка. Именно за счет ордеров формируются ценовые модели и свечные структуры, отражающие поведение участников торгов. В ходе восходящего тренда, снизу образуются зоны ликвидности, которые могут быть использованы для коррекции или продолжения движения (и ровно наоборот для нисходящего тренда). Чтобы точнее определять важные уровни на графике, ликвидность делят на два типа: внутреннюю (internal), находящуюся между ключевыми структурными точками, и внешнюю (external), расположенную на этих ключевых точках.

Ликвидность, с технической стороны – это скопление ордеров в определённом месте на графике. За долгое время развития такого понятия как “трейдинг”, люди научились выявлять закономерности и применять их на практике. Именно таким образом, в какой-то момент появилось общее для множества различных концептов решение: выставление стоп-лосс ордера позиции за свинг. Логика определения этого свинга у всех отличалась, но общим сходством было именно использование свингов. По итогу, в современном виде и в нашей концепции мы видим на графике ликвидность именно таким образом (мы предполагаем, что изначально за каждым таким свингом есть ликвидность, но с помощью других инструментов разделяем по важности и отсеиваем лишнюю):

External liquidity (внешняя ликвидность) – это ликвидность, которая располагается на структурных точках, либо за пределами границ бокового движения. Internal liquidity (внутренняя ликвидность) – это ликвидность, которая располагается между структурными точками, либо между границами бокового движения.

Схематический пример:

Графический пример:

EQH/EQL

EQ H/L (Equal Highs / Equal Lows) – равные (или почти равные) ценовые максимумы/минимумы. Это скопление ликвидности является сильным магнитом для цены. Когда вы отмечаете зоны EQH и EQL, не стоит ожидать, что они будут выглядеть как идеально ровные линии. Небольшой наклон вполне допустим – главное, чтобы он соответствовал общей логике рынка. В случае с EQH (равные максимумы), левый пик должен быть чуть выше правого. Это сигнализирует о потенциальной ликвидности, накопленной над этой зоной. Для EQL (равные минимумы), наоборот, левый минимум должен быть немного ниже правого. Это указывает на возможные стопы под уровнем, которые может забрать цена. Также помните, что такие уровни формируются не между случайными свечами, а между свингами. Если вы строите уровень между двумя точками без учета контекста, есть риск, что он не будет иметь значения для рынка.

На графиках выглядит так:

Сверху были примеры близко к идеальным, но могут считаться и такие:

Неправильными примерами являются вот такие (где правый хай/лоу выше/ниже левого, соответственно):

Compression 

Compression (компрессия ликвидности) – это также скопление ликвидности, только уже в виде последовательности понижающихся максимумов / повышающихся минимумов. Важным моментом является отсутствие обновления локальных свингов в рамках компрессии (или их минимальное количество).

Схематический пример:

Графические примеры:

Ликвидность также разделяется по важности на основе периода, в который она была сформирована. Например, открывая график во вторник, вы можете отметить максимумы и минимумы прошлого дня и прошлой недели, ожидая работы цены с этими уровнями ликвидности (где недельные конечно же будут важнее дневных). Таким образом, каждый новый торговый день можно отмечать новые PDH/L (Previous Daily High/Low), каждую неделю новые PWH/L (W - Week) и каждый месяц новые PMH/L (M - Month).

Эти уровни достаточно просты в ручной отметке, так как их можно отмечать на соответствующих таймфреймах, по прошлой свече от актуальной (дневном, недельном, месячном). Но также есть и индикаторы, которые отображают эти уровни, например наш индикатор.

На графике это выглядит следующим образом:

Всю эту ликвидность мы учимся определять и отмечать на графике, конечно же, не просто так. Ликвидность может выступать как целью для уже открытой сделки, так и причиной её открытия (в комбинировании с другими инструментами анализа). Свип ликвидности – выход цены за уровень этой самой ликвидности с видимой реакцией после него. Так как мы предполагаем, что за свингами находится ликвидность (стоп-лосс ордера других участников рынка), для понимания была ли там ликвидность на самом деле, мы смотрим на реакцию цены после её снятия. Чаще всего, это происходит, поскольку при выходе цены за уровень ликвидности, начинают срабатывать ордера, которые находились за этим уровнем и которые впоследствии двигают цену в обратную сторону.

На графике это выглядит вот так:

Ликвидность является основой нашего торгового концепта, потому является неотъемлемой частью базовой информации, которую необходимо изучить каждому трейдеру в рамках. Важно помнить, что ликвидность – это всегда факт, но не фактор (то есть открывать позицию имея лишь снятие ликвидности – ошибка, как и использование любого инструмента без совмещения с другими). При правильном использовании работы с ликвидностью с другими инструментами анализа можно получить достаточно хорошие результаты.