Согласно опросу Reuters, проведенному в период с 13 по 18 августа, около 90% опрошенных экономистов (56 из 64) прогнозируют, что Комитет по монетарной политике оставит процентную ставку без изменений до конца 2026 года. Это свидетельствует о росте консенсуса относительно стабильности учетной ставки на фоне устойчивости экономики Великобритании.

Несмотря на то, что инфляция в июле, вероятно, выросла до 2.9% против 2.6% в июне, оставаясь выше целевого показателя Bank of England в 2%, рынок ожидает паузы. При этом финансовые рынки все еще закладывают возможность повышения ставки на четверть пункта до конца года, а три из девяти членов Комитета уже голосовали за немедленное повышение до 4.0% на июльском заседании.

Аналитики TD Cowen прогнозируют нейтральную позицию относительно результатов Nvidia ($NVDA) и Broadcom ($AVGO), отмечая, что текущая отчетность не даст ответов на наиболее критические вопросы рынка. Несмотря на ожидаемый beat-and-raise для Nvidia, компания считает, что отчеты не станут позитивным катализатором для акций, как это было в предыдущие кварталы.

Инвесторы сосредоточатся на траектории gross margin в условиях роста цен на HBM, обновлениях roadmap и новых финансовых договоренностях. Что касается Broadcom, дискуссии о доле TPU и сроках выхода non-TPU ASIC вряд ли будут завершены во время конференц-колла.

Параллельно TD Cowen повысила оценку общего объема целевого рынка (TAM) для датацентров до $1.6 трлн до 2030 года.