Рынок памяти переживает структурную перестройку из-за роста спроса на High-Bandwidth Memory (HBM) для AI-серверов. Поскольку HBM производится на тех же линиях, что и стандартная DRAM, развитие инфраструктуры дата-центров прямо влияет на цены и доступность компонентов для потребительской электроники и медицинского оборудования.

Согласно данным IDC, средние цены на смартфоны в 2026 году вырастут на 14% и достигнут рекордных $523. Это происходит из-за того, что производители вынуждены защищать маржу в условиях дефицита, а AI-серверы поглощают около 70% мирового объема производства памяти.

Micron Technology (MU), которая удерживает примерно 25% рынка DRAM по данным Counterpoint Research, является одним из главных бенефициаров этой ситуации. Несмотря на недавнюю корректировку акций на 5%, консенсус-прогноз аналитиков составляет Strong Buy с целевой ценой около $1,569, что почти на 75% выше текущего уровня в $893.

Ключевым риском остается возможность перенасыщения рынка памяти, однако SK Hynix предупредил, что дефицит может длиться до 2030 года. Для инвесторов важной точкой является следующий отчет Micron, который запланирован на 29 сентября.

В Западной Австралии начались промышленные протесты на операциях BHP в Port Hedland, что стало первой масштабной забастовкой в этом регионе за более чем два десятилетия. Согласно данным Combined BHP Ports Unions (CBPU), около 150 работников присоединились к акции протеста, которая предусматривает 24-часовой запрет на загрузку судов и последующую 24-часовую остановку работ.

Port Hedland является крупнейшим в мире хабом для экспорта железной руды, через который BHP отправляет активы стоимостью примерно $80 млн ежедневно. Протесты связаны с переговорным процессом относительно четырехлетней сделки по оплате труда, который длится уже более семи месяцев на фоне рекордных цен на акции компании и роста стоимости жизни.