Текущее ралли Bitcoin сопровождается сигналами перекупленности: RSI на 1-часовом таймфрейме достиг 81.5, а на 5-часовом – 84.6. Несмотря на рост цены на 5.31% до уровня $68,150, недельный график остается нейтральным с негативным MACD на уровне -5,272.

Усилению динамики способствует регуляторный оптимизм после предложения SEC относительно «Regulation Crypto Assets» от 18 августа, что предусматривает два новых исключения из регистрации ценных бумаг. Кроме того, крупные владельцы за последние 60 дней накопили примерно 43,000 BTC на сумму $2.75B.

В настоящее время рынок находится в состоянии импульсного ралли внутри нисходящего тренда. Ключевыми уровнями для наблюдения являются психологическая зона $72,000 и сопротивление на уровне $69,930, в то время как поддержка сместилась к диапазону $65,000–$66,000.

Показатель 3-2-1 crack spread, который отражает валовую маржу нефтеперерабатывающих заводов, достиг уровня примерно $69 за баррель по состоянию на среду в Нью-Йорке. Это существенно превышает историческую среднюю границу в $15–$25 за баррель и пиковые значения периода после начала полномасштабного вторжения России в Украину в 2022 году.

Такой структурный сдвиг вызван дефицитом мощностей: перебои в потоках нефти через Ормузский пролив и повреждение российской нефтеперерабатывающей инфраструктуры вывели из рынка около 5–6 млн баррелей в сутки. Для трейдеров этот показатель является ведущим индикатором прибыльности сектора, что позволяет прогнозировать финансовую отчетность компаний на три месяца вперед.

Высокая маржа напрямую влияет на операционные результаты крупных игроков. Например, по заявлению Valero Energy, каждое смещение crack spread на $1 за баррель коррелирует с изменением прибыли на акцию примерно на $0.70.