Поточний ралі Bitcoin супроводжується сигналами перекупленості: RSI на 1-годинному таймфреймі сягнув 81.5, а на 5-годинному – 84.6. Попри зростання ціни на 5.31% до рівня $68,150, тижневий графік залишається нейтральним із негативним MACD на рівні -5,272.

Посиленню динаміки сприяє регуляторний оптимізм після пропозиції SEC щодо «Regulation Crypto Assets» від 18 серпня, що передбачає два нових винятки з реєстрації цінних паперів. Окрім того, великі власники за останні 60 днів накопичили приблизно 43,000 BTC на суму $2.75B.

Наразі ринок перебуває у стані імпульсного ралі всередині низхідного тренду. Ключовими рівнями для спостереження є психологічна зона $72,000 та опір на рівні $69,930, тоді як підтримка змістилася до діапазону $65,000–$66,000.

Показник 3-2-1 crack spread, який відображає валову маржу нафтопереробних заводів, досяг рівня приблизно $69 за барель станом на середу в Нью-Йорку. Це суттєво перевищує історичну середню межу в $15–$25 за барель та пікові значення періоду після початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році.

Такий структурний зсув спричинений дефіцитом потужностей: перебої в потоках нафти через Ормузьку протоку та пошкодження російської нафтопереробної інфраструктури вилучили з ринку близько 5–6 млн барелів на добу. Для трейдерів цей показник є провідним індикатором прибутковості сектору, що дозволяє прогнозувати фінансову звітність компаній на три місяці вперед.

Висока маржа безпосередньо впливає на операційні результати великих гравців. Наприклад, за заявою Valero Energy, кожне зміщення crack spread на $1 за барель корелює зі зміною прибутку на акцію приблизно на $0.70.