Bernstein прогнозирует рост рынка памяти благодаря партнерствам
Аналитики Bernstein подтвердили свой позитивный прогноз относительно производителей чипов памяти после объявления масштабных сделок на AI Summit в San Francisco. Компании подписали соглашения, суммарная стоимость которых превышает $700 млрд, что фокусируется на поставках памяти и развитии инфраструктуры для AI-датацентров.
SK Hynix и Nvidia подписали протоколы о намерениях относительно партнерства стоимостью более $500 млрд. Это включает поставку памяти и запуск 2GW Vera Rubin DSX AI Factory для SK Telecom, запланированный на 2027 год. Отдельно Samsung и Broadcom подписали меморандум о взаимопонимании на сумму $200 млрд, что охватывает поставки памяти (в частности HBM) и услуги foundry до 2030 года с использованием технологий 2-нанометрового процесса.
По оценкам аналитиков, рынок ожидает годовой доход от сегмента памяти на уровне примерно $1.3 трлн в 2027 и 2028 годах. Bernstein присваивает рейтинг Outperform для Samsung, SK Hynix и Micron, считая текущую коррекцию сектора удачной точкой входа. В то время как компания установила рейтинг Underperform для Kioxia из-за конкурентного давления со стороны Китая в сегменте NAND.
Для трейдеров ключевым является то, что потребность Nvidia и Broadcom в гарантированных поставках памяти становится критическим фактором роста. Несмотря на масштабы сделок Samsung, влияние на TSMC должно быть незначительным из-за высокого спроса на мощности последней.
