Що таке інфляція, чому вона важлива і на що впливає?

Інфляція — це процес стійкого загального зростання рівня цін на товари й послуги в економіці протягом тривалого періоду. Іншими словами, за ту ж саму суму грошей ви з часом можете купити менше товарів і послуг: купівельна спроможність національної валюти падає.

Рівень інфляції - це показник зростання загального рівня цін на товари та послуги, яке відбувається паралельно зі збільшенням кількості грошей в обігу. Тепер давайте простими словами: інфляція - це процес знецінення грошей, який відбувається в момент, коли в ринок потрапляє більше грошей. Це пояснюється тим, що ресурсів у населення стає більше, тобто збільшується купівельна спроможність (попит), а пропозиція залишається на одному рівні - це веде за собою підвищення цін, адже попит починає перевищувати пропозицію. Підвищення цін вливає на виробників, які змушені також підіймати ціни.

Інфляція вимірюється різними способами, найпоширеніший - це використання індексу споживчих цін, який враховує середні зміни цін на товари та послуги.

1. На споживачів. Купівельна спроможність знижується. За ту саму кількість $, можна купити менше товарів та послуг. Це в свою чергу негативно впливає на внутрішньо-економічну ситуацію в країні.
2. На виробників. Висока інфляція негативно впливає на виробництво, яке вимушене підіймати ціни через підвищення цін на вироби.
3. Інвестиційний клімат. Високий рівень інфляції лякає інвесторів і зменшує привабливість, адже % інфляції може суттєво зменшити дохід від вкладень. Реальний прибуток навіть може стати відʼємним.
4. Кредитування та борги. Інфляція може зменшити реальну вартість боргів. В майбутньому реальна ціна запозичень може бути меншою. Інфляція має вплив на ФРС та їхню грошово-кредитну політику. Висока інфляція може визвати підвищення ставок, про це сьогодні ще поговоримо.

Центральний Банк і ФРС беруть на себе за контроль цього питання, метою якого є підтримання інфляції на прийнятному рівні. Реалізується це через взаємодію з різними інструментами, наприклад через зміну відсоткових ставок та роботу із грошовою масовою в країні.

В свою чергу, контроль ставки впливає на роботу всієї економічної машини та загальну грошово-кредитну політику країни. Підвищення ставок скорочує грошовий обіг і споживчий попит, що знижує рівень інфляції. Є і інші інструменти впливу, наприклад, ФРС може купувати облігації для підтримки банків і підвищення кредитування, що також впливає на економічні показники.

Зі слів вище вже зрозуміло, що інфляція впливає на економіку США, тим самим впливаючи на світові фінансові ринки. Здебільшого це повʼязано з тим, що долар є світовою державною валютою і крупним кредитором.

У 2020 році інфляція в США становила 1,2%. У 2021 році інфляція побила рекорд за 40 років, піднявшись до 9,1%, що сприяло більш жорсткій грошово-кредитній політиці.

Наразі ФРС прагне до зниження та утримання інфляції на рівні близько 2%. Дж. Пауел неодноразово запевняв, що ФРС продовжуватиме свою політику, поки не отримає бажаний результат. За прогнозами авторитетних банків, такий рівень інфляції ми отримаємо не раніше кінця 2024 року, тобто говорити про зниження ставок ще дуже рано.

Багато уваги прикуто до завтрашньої публікації CPI (індексу споживчих цін), адже показник прямо впливатиме на засідання ФРС та рішення по % ставці, яке відбудеться 20 вересня. +-90% імовірності зупинки в піднятті ставок - це теперішні очікування ринку.

Рівень інфляції тісно повʼязаний з діяльністю ФРС і монетарною політикою країни. Показник важливий не тільки всередині країни, а і для всіх світових фінансових ринків. Інфляція є частиною економічного життя і має вплив навіть на нас з вами.