Біржовий стакан у трейдингу: що це таке?

Що таке біржовий стакан?

Біржовий стакан - це інструмент, який показує актуальні пропозиції купівлі та продажу фінансових інструментів, відображаючи поточну ринкову активність у реальному часі.

Цей інструмент важливий для трейдерів, оскільки він дає змогу бачити глибину ринку, тобто наскільки глибоко і за якими цінами розташовані заявки на купівлю і продаж.

Визначення та основні функції біржового стакану

Біржовий стакан складається з двох стовпців: один для покупців (bid, пропозиція) і один для продавців (ask, запит). Покупці вказують ціну, за якою вони готові купити актив, і кількість, яку вони хочуть придбати. Продавці вказують ціну, за якою вони готові продати актив, і кількість, яку вони хочуть продати. Ціна, за якою була здійснена остання угода, називається ціною останньої угоди.

Історія виникнення та розвитку біржового стакану

Біржовий стакан, як ми його знаємо сьогодні, почав формуватися наприкінці 19 століття, коли стали розвиватися біржові торги. Однак його сучасна електронна форма почала розвиватися в середині 20 століття з появою комп'ютерних технологій.

Перші аналоги біржового стакана можна відстежити до періоду раннього функціонування бірж, коли торгівля проводилася на відкритих аукціонах. Торговці та брокери збиралися в торгових залах і кричали свої заявки та пропозиції, які можна розглядати як примітивні "стакани" пропозицій. Це було неефективно і часто призводило до плутанини та помилок.

З розвитком комп'ютерних технологій у 1970-х роках з'явилася можливість цифровізації даних, що істотно змінило процес торгівлі. У 1987 році Чиказька товарна біржа (CME) впровадила першу повністю інтегровану електронну торгову систему під назвою GLOBEX. Ця система використовувала ранні версії біржових стаканів для відображення заявок у режимі реального часу, що було революційним кроком в електронній торгівлі.

У 90-х роках з посиленням глобалізації та розвитком інтернету можливості біржового стакана значно розширилися. Електронні торгові платформи стали надавати трейдерам доступ до біржових стаканів з високою деталізацією, дозволяючи їм аналізувати ринкову динаміку в глибину.

Як читати біржовий стакан?

Читання біржового стакана - це ключова навичка для трейдера, яка допомагає розуміти поточний стан ринку і приймати обґрунтовані рішення. Ось як можна аналізувати дані зі стакана:

Розбір основних елементів

Ціна (Price): стакан показує два стовпці цін - ціни пропозиції (Ask) і ціни попиту (Bid). Ціна попиту зазвичай нижча за ціну пропозиції. Різниця між ними називається спредом.
Обсяг (Volume): поруч із кожною ціною вказується обсяг, який показує кількість активів, доступних для купівлі або продажу за цією ціною.
Кількість заявок (Order Count): це число заявок, які були розміщені на кожному рівні ціни. Більша кількість заявок може вказувати на сильну підтримку або опір на цих рівнях.

Приклади аналізу стакану

Припустимо, ви бачите, що на певному рівні ціни накопичилася велика кількість заявок на купівлю.

Це може бути індикатором сильної підтримки на цьому рівні, що передбачає, що ціна може не опуститися нижче цього рівня без значних продажів. Використовуючи цю інформацію, трейдери можуть розглянути можливість купівлі біля цього рівня підтримки.

І навпаки, велика кількість заявок на продаж на певній ціні може вказувати на рівень опору, що робить це місце потенційно хорошим для розміщення ордерів на продаж.

Це основи того, як читати біржовий стакан. Розуміння цих елементів допоможе вам краще орієнтуватися в динаміці ринку та ухвалювати більш зважені торгові рішення.

Навіщо трейдерам потрібен біржовий стакан?

Біржовий стакан не просто інформує трейдера про поточні ціни на ринку, він надає глибоке розуміння ринкової динаміки та ліквідності.

Розуміння ринкової ліквідності та глибини ринку

Ліквідність: стакан показує, наскільки легко можна виконати велику угоду без значного впливу на ринкову ціну. Висока ліквідність забезпечується великою кількістю заявок на купівлю і продаж, що робить процес торгівлі більш гладким і менш ризикованим.
Глибина ринку: дає змогу трейдерам бачити, наскільки глибокими є заявки за різними цінами, що допомагає прогнозувати потенційні рухи ціни в разі зміни попиту або пропозиції.

Прикладом використання біржового стакана може бути скальпінг: трейдери, які використовують цю стратегію, залежать від миттєвої інформації про найменші зміни в цінах і обсягах, що дає їм змогу робити швидкі угоди з невеликим прибутком.

Як біржовий стакан може допомогти в уникненні втрат

Ідентифікація ринкових маніпуляцій: завдяки прозорості біржової склянки трейдери можуть бачити незвичні рівні активності, які можуть вказувати на маніпулятивні або штучні рухи.
Адаптація до змін на ринку: розуміння того, як змінюються обсяги та ціни, допомагає трейдерам швидко адаптуватися до нових умов торгівлі та уникнути потенційно збиткових угод.

Технічні аспекти та налаштування біржового стакана

Для ефективного використання біржового стакана, трейдери повинні розуміти, як налаштувати його під свої потреби і які технічні можливості він надає. Налаштування біржового стакана може значно підвищити ефективність торгівлі, забезпечуючи більш швидке і точне прийняття рішень.

Налаштування індивідуальних параметрів стакану

Вибір рівнів глибини ринку: залежно від уподобань трейдера і стратегій, можна налаштувати відображення різної кількості рівнів глибини ринку. Деякі трейдери вважають за краще бачити тільки верхні кілька рівнів, тоді як іншим важливо бачити максимально можливу кількість рівнів для глибокого аналізу.
Фільтрація даних за обсягом: це дає змогу приховати менш значні заявки, зосередивши увагу на великих ордерах, які можуть викликати значні рухи цін.

Інтеграція з торговими системами та алгоритмами

Автоматичне виконання угод: сучасні платформи дають змогу інтегрувати біржову склянку з алгоритмічними торговельними системами, що забезпечує можливість автоматично реагувати на зміни в стакані.
API для інтеграції: багато платформ надають API, через який трейдери можуть безпосередньо взаємодіяти зі стаканом, інтегруючи його дані у власні торгові стратегії та аналітичні інструменти.

Оптимізація налаштувань для максимальної ефективності

Кастомізація інтерфейсу: персоналізація відображення біржового стакана допомагає трейдерам швидше знаходити потрібну інформацію та ефективніше реагувати на ринкові зміни.
Використання звукових і візуальних сповіщень: налаштування сповіщень про значні зміни в стакані дає змогу трейдерам не пропускати важливі ринкові моменти.

Налаштування та використання біржового стакана вимагає технічних знань і розуміння торгових платформ, але витрати часу на ці процеси окуповуються підвищенням точності та швидкості ухвалення торгових рішень.

Поширені помилки під час використання біржового стакану

Використання біржового стакана може значно поліпшити торговельну стратегію, але трейдери, особливо початківці, часто стикаються з певними помилками, які можуть призвести до збитків. Знання цих помилок і способи їх уникнення можуть допомогти поліпшити результати торгівлі.

Помилки в інтерпретації даних стакана

Ігнорування контексту ринку: одна з найчастіших помилок - це розгляд даних стакана в ізоляції від загального ринкового контексту. Важливо враховувати загальні ринкові тенденції, новини та інші фактори, які можуть впливати на рух цін.
Переоцінка важливості малих ордерів: трейдери-початківці часто звертають увагу на малі заявки, що може вводити в оману, тому що великі гравці та інституційні інвестори зазвичай визначають основні рухи ринку.

Технічні помилки під час використання стакана

Недостатнє налаштування: неправильна конфігурація налаштувань стакана може призвести до того, що важлива інформація буде упущена. Важливо регулярно переглядати й адаптувати налаштування стакана відповідно до змін у торговій стратегії.
Ігнорування ліквідності: неувага до обсягу ліквідності може призвести до виконання угод за невигідними цінами, особливо у випадках, коли ринок відчуває раптові коливання або якщо у вас великий обсяг на купівлю або продаж.

Психологічні помилки

Схильність до емоційної торгівлі: емоції можуть призвести до передчасних або необдуманих угод, що ґрунтуються на короткострокових змінах у стакані, замість того, щоб слідувати перевіреній стратегії.
Ігнорування сигналів на вихід: трейдери іноді не реагують на сигнали, які вказують на необхідність виходу з позиції, що може призвести до значних втрат.

Використання біржового стакана: думка від команди Cryptology.Key

Біржовий стакан - це базовий інструмент, який кожен трейдер повинен розуміти і вміти використовувати. Хоча він не є найважливішим інструментом в арсеналі трейдера, знання функціональності стакана та його правильна інтеграція дає розуміння широкого контексту торгівлі.

Для тих же, хто прагне поглибити свої знання і навички, ми пропонуємо наш безкоштовний курс, створений у партнерстві з WhiteBIT - освітню програму, де нові трейдери можуть отримати всю необхідну базу знань для початку роботи на ринку. Наш курс надає великі ресурси, включно з навчальними матеріалами, відеоуроками та модулями навчання, які допоможуть вам освоїти не тільки біржовий стакан, а й інші критично важливі аспекти трейдингу.

Справжній успіх у торгівлі починається з правильної освіти і глибокого розуміння всіх інструментів, доступних на ринку.