Початок
Страх і жадібність - слова, які трапляються в житті трейдера ледь не від самого початку і постійно асоціюються з якоюсь страшною проблемою і вадою, яку обов'язково (ні) потрібно в собі викорінити. Чи так це насправді? Ні.
Відповідно те, з чим нам потрібно розібратися насамперед - це отримати відповідь на запитання про те, що ж таке емоції? Емоції в психології - це почуття, що спричиняють фізіологічні та психологічні зміни, впливають на мислення та поведінку людини.
Теорії психологів щодо виникнення емоцій можна класифікувати за трьома категоріями:
- Неврологічні - засновані на концепції про те, що діяльність мозку викликає емоційну реакцію.
- Фізіологічні - засновані на концепції про те, що реакції тіла породжують емоції.
- Когнітивні - засновані на концепції про те, що мислення і ментальна діяльність відповідають за емоції.
Теорія Джеймса-Ланге, яку психологи Карл Ланге і Вільям Джеймс запропонували незалежно один від одного в 1920-х роках, є однією з найвідоміших теорій про емоції. Згідно з нею, всі емоції - результат психологічної реакції людини на події. Теорію Джеймса-Ланге можна ілюструвати такою схемою.
Таким чином можна зробити висновок, що емоції позначають не лише певні почуття, а й характерні для них думки, психологічні, біологічні стани та цілу низку імпульсів, які, що найголовніше - спонукають нас до дії.
Але чому ж ми схильні ухвалювати імпульсивні, часом нерозумні, рішення, які надалі можуть призводити або вже призводили до незадовільних наслідків у контексті трейдингу?
Вступ
Насамперед, залишимо тут ключові терміни, які ми розбиратимемо та використовуватимемо для опису тих чи інших процесів у нашій статті, а саме - префронтальна кора, зорова кора, прилегле ядро, мигдалеподібне тіло, дофамінова система, гіпокамп і гіпоталамус. Це далеко не все, але ключові терміни для детальнішого опису всіх процесів від увімкнення комп'ютера до імпульсивного входу/виходу з позиції. Приступимо.
Природа жадібності і як вона проявляється в трейдингу
Чим для вас є жадібність? Імпульсивні рішення? Зайвий азарт? Бажання заробити більше, ніж можна в моменті? Чи, можливо, не втратити те, що вже "заробили" і закрити позицію? І в якомусь контексті всі матимуть рацію незалежно від вибору варіанту, але давайте зробимо загальний опис того, чим же є "жадібність" у трейдингу.
Жадібністю в трейдингу можна описати як ірраціональну оцінку чинників на графіку, власних навичок або ж ситуаційної складової, з метою швидкого досягнення цілей/прибутку.
Наприклад, затискати першу m1 Reversal позицію о 9:00 - було, є або ж буде в багатьох, це проходив кожен, і на це ми зробимо відсилання трохи пізніше)
Але чому ми схильні діяти імпульсивно і невже ми настільки примітивні, що це ніяким чином не регулюється в нашому мозку? Як би не так, для цього існує префронтальна кора.
Передня ділянка нашого мозку, префронтальна кора (лобова частка), гальмує нашу агресивну поведінку і відіграє ключову роль у наших моральних судженнях. Відповідно, вона виступає таким собі "директором" або "регулятором" у контексті ухвалення рішень, які ґрунтуватимуться на довгостроковій користі для нас.
Але не дивлячись на начебто настільки позитивні функції ми все одно схильні до імпульсивності, але чому? Здебільшого багато молодих трейдерів (до 25 років включно) намагаються знайти корінь проблеми в собі, якось його викорінити, додавати фразу "no emotions - only charts" і намагатися цього дотримуватися. Спойлер - на стартовому етапі і до фази повноцінної зрілості тих чи інших ділянок мозку, у вас не буде можливості якось "обдурити" або ж повноцінно прибрати це. Чому я згадав фазу зрілості?
Усе досить просто, префронтальна кора дозріває повільно. Процес завершується приблизно до 25 років, тому ми теж тільки з цього віку можемо цілком приборкувати свою імпульсивну поведінку і брати до уваги моральні міркування. Як саме ви діятимете потім - максимально індивідуальне питання, що ґрунтується на отриманому досвіді, роботі з ним, психотипі та морально-вольових якостях.
В принципі, на цій ноті можна було б і розходитися в питанні про психологію в трейдингу, закінчувати статтю і йти "лудити" до 25 років з перекладанням відповідальності на те, що "це не я, в мене префронтальна кора така", але так не вийде, адже питання залишається відкритим - чому ж ми схильні до імпульсивних дій, попри наявність префронтальної кори, попри те, що ми маємо імпульсивні дії?
Попри такі необхідні та важливі функції, префронтальна кора тісно взаємодіє з дофаміновою системою, що відповідає за позитивні емоції, прилеглим ядром, що відповідатиме за миттєве задоволення та центром наших емоцій, здебільшого негативних, мигдалеподібним тілом, що відповідатиме за емоційну відповідь, як-от страх.
У контексті жадібності прилегле ядро і є джерелом імпульсивних рішень, яке регулюється префронтальною корою, тільки не завжди це працює на 100%, але чому? Причина цьому - дофамінова система.
Як у трейдингу, так і загалом у житті нас супроводжують позитивні або негативні думки, і ви могли помітити, що вони так чи інакше впливають на наше сприйняття та оцінку ситуації, і надалі також впливають на дії або повну їх відсутність. Прикладом буде те, як у дитинстві ми очікували на відносно рідкісні свята та подарунки, які отримуватимемо, що пізніше збуджувало нашу нервову систему і ми не могли всидіти на місці або навіть заснути. Історія майже така сама.
Чому я зовсім згадав думки? Усе досить просто. Вони також мають вплив на наші подальші дії та емоційний прояв. Позитивні думки активують дофамінову систему, організм вимагає дофаміну і хоче його отримати, під цим тиском гіперболізується активність прилеглого ядра і підсумкова регуляція всіх цих процесів завдяки префронтальній корі практично неможлива. З цим і пов'язані слова про те, що часом помилкові або завищені (ірраціональні) очікування - ваш головний ворог. Але чому?
Якими можуть бути позитивні думки? Цю відповідь дасть собі кожен. Закриття фази фінансування на челенджі, спіймати потенційний Reversal і забрати весь рух, закінчення лузстрика тощо.
Відповімо на це питання завдяки відсиланню на слова вище про те, що після активації дофамінової системи організм вимагатиме дофаміну завдяки будь-яким діям, які спровокують його викид. Іноді вистачає і просто думок о 3-й годині ночі про хороше або про те, як я, або хтось інший, прокинемося завтра о 7-й ранку і підемо на пробіжку, змінимо своє життя на краще, покинемо шкідливі звички і станемо кращими за нас вчорашніх, а потім прокидаємося зранку і, в принципі, життя, що було, нас і так влаштовує. Чи було таке думаю не варто й питати)
Так ось, активована дофамінова система буде впливати в контексті раціональної оцінки ситуації та призводити до таких наслідків, як упереджене ставлення до реальності, яке проявлятиметься у вигляді того, що трейдер буде схильний оцінювати не фактори, що знаходяться на графіку, а займатиметься пошуком навідних підтверджень його торговельної ідеї, того ж m1 Reversal, навіть якщо чинників для його наявності просто немає. З додаткових наслідків можна виділити: підвищену емоційність під час розрахунку ризиків у вигляді спроби відбити збитки і найбанальніше - нехтування власними правилами.
Уся озвучена історія нас приводить до поняття - гіперболічне дисконтування. Але що це таке?
Гіперболічне ди сконтування - це когнітивне спотворення, що виявляється у схильності людей віддати перевагу нехай і меншій, але миттєвій винагороді перед більшою, але такою, яку вони отримують через деякий час.
Упевнений, що кожен чув про $100 зараз або $120 за тиждень, і переважна маса людей вибирає перший варіант, вони і схильні до ГД. Гіперболічне дисконтування призводить до ірраціональної оцінки ситуації, що призводить до помилкових, невірно ухвалених рішень.
Це провокує нас імпульсивно увійти в позицію, після чого усвідомити все, що відбувається, тільки після входу, і якщо на самому початку були думки "зараз заберу весь рух", то після подібних ситуацій думки змінюються на "зараз заберуть на завод", і жадібність змінюється страхом, трейдер імпульсивно виходить з позиції. Чи знайомо?
Але чому ми так діємо? Все простіше, ніж здається. Наш мозок ніколи не був влаштований таким чином, щоб його можна було назвати справді раціональним: світ містить надто багато інформації, щоб ми могли її обробити. Натомість ми еволюціонували так, щоб ухвалювати рішення швидко. Печерній людині не доводилося стикатися з такими ж складними виборами, як нам зараз.
Умовний Кушак не перебував перед вибором з'їсти мамонта зараз або диверсифікувати інвестиційний портфель з мінімальною ймовірністю отриманих збитків. Еволюція вчила їх ухвалювати рішення швидко, хоч і не завжди раціонально.
Чи кінцева це точка і невже з цим не можна нічого зробити? Звісно, ні.
Мозок досить пластична штука, яка постійно перебуває в процесі навчання, звісно ж, якщо ви не сидите за графіком бездумно о 9-й ранку, очікуючи на маніпуляції до Франкфурта чи потім до Лондона, без жодної логіки, а просто тому, що "ну, як би, ну так роблять, я бачив".
Згадуємо те, що я мав дати відсилання на те, що здебільшого багато нюансів і етапів у нашому житті, чи то в особистому, чи то в професійному, ми проходимо за схожими сценаріями. Ключова складова тут - отримання досвіду, його опрацювання і подальше його впровадження в робочий процес / життя.
- Чарівної пігулки, яка прибере як жадібність, так і той самий страх, - немає, все змінюється прямопропорційно докладеним зусиллям на певній дистанції. Одне з найпоширеніших рішень цього етапу імпульсивності приходить раптово, трейдеру стає "соромно", і розумові процеси починають працювати для того, щоб у майбутньому мінімізувати ймовірність допущення імпульсивної дії. Трейдер дає оцінку своїм результатам, виводить закономірність і працює над тим, щоб зменшити її вплив на процес або ж навпаки обернути "недолік" на сильний бік. Усе вкрай індивідуально.
- І додатковим рішенням якраз таки і буде раціональна оцінка власних результатів, яка повинна ґрунтуватися на дистанції, а не локальних проміжках часу. Чому це важливо? Вашу жадібність/імпульсивність можуть провокувати достатня кількість чинників, те саме закінчення лузстрика і пошук будь-якої позиції. Але зустрічне запитання, а чи лузстрик це зовсім? І в контексті загальної дистанції чи робить цей лузстрик вас поганим трейдером? Оцінюйте результати раціонально, похваліть себе за досягнення проміжних або глобальних цілей і продовжуйте подальшу роботу.
- Оцінюйте ваші здібності та навички раціонально, умовно, якщо ваш торговий депозит був $5.000 відразу ж перейти на $500.000 буде дуже важко. Мотивація це дуже добре, тільки варто пам'ятати, що мотивація розбивається на друзки після травматичної події. Відповідно для роботи з таким депозитом, наприклад, ви повинні поступово напрацьовувати досвід.
- Часткова фіксація позиції. Комусь підходить у його торговельній стратегії, може допомогти з невеликою порцією дофаміну і дати відчуття спокою під час усього перебування всередині угоди.
- Чек-лист, що підтверджує/спростовує раціональність ситуації. Процес, під час якого ми намагаємося довести собі факти ситуації, до якої маємо побоювання.
Розбираючись із жадібністю, ми частково говорили про те, що часом жадібність/імпульсивність змінюється на страх і це додатковий нюанс, який також заважає трейдерам-початківцям отримувати задовільні результати. Слід з цим розібратися більш детально.
У другій частині ми детальніше розберемо страх і те, як з ним справлятися.