Кредитоспособность японской иены оказывается под вопросом на фоне роста пары USD/JPY выше уровня 163. Реальный эффективный обменный курс валюты упал до показателей, которые в последний раз наблюдались в 1960-х годах.

По оценкам Bank of America, рынок настроен по-медвежьи относительно иены из-за фискальных опасений и риска того, что Bank of Japan останется позади рыночных трендов. Многие инвесторы рассматривают уровень 165 как следующую критическую границу для возможной валютной интервенции.

Аналитики банка отмечают, что разрешение паре USD/JPY существенно преодолеть отметку 165 может быть воспринято как нежелание регулятора защищать валюту, что потенциально ускорит продажу иены. В то же время предыдущий эпизод интервенций не смог обеспечить устойчивый прорыв ниже уровня 155.

Несмотря на это, Bank of America считает, что фундаментальные условия для иены несколько улучшаются благодаря укреплению платежного баланса Японии и позитивной динамике японских акций. Однако пока что спрос на покупку USD/JPY на спадах (dip-buying) должен сохраняться, если пара не перейдет уровень 155 решительно.

Акции нефтегазовых производителей в США и Европе продемонстрировали резкое падение после того, как военные США прекратили двухнедельную серию ударов по Ирану. Тегеран заявил о готовности приостановить собственные атаки до завершения паузы, что снизило риски эскалации на Ближнем Востоке и вызвало откат цен на сырую нефть.

В США акции Chevron и Exxon Mobil упали примерно на 2.5% каждая, а ConocoPhillips просел на 3.1% по состоянию на 11:42 по Киеву. Devon Energy потерял 3%, тогда как компании SLB и Halliburton снизились на 1.3% и 1.8% соответственно. Occidental Petroleum и Diamondback Energy показали падение на 3.7% и 2.7%.

Европейские компании продемонстрировали еще более существенные убытки: индекс нефтегазового сектора региона упал на 2%. В частности, Equinor потерял 5.4%, BP — 3.6%, а Var Energi, Eni и Maurel & Prom снизились каждый более чем на 4%. Shell и Repsol просели более чем на 1%.

Несмотря на деэскалацию, ситуация остается нестабильной. Согласно сообщениям, военные Украины нанесли удар по иранскому коммерческому судну в Каспийском море; Киев заявил, что судно перевозило военную грузовую помощь для России. Кроме того, проливу Ормуз все еще угрожает нестабильность из-за блокады со стороны США.