Недельный план - 24.02 - 28.02.2025

CPI - годовой показатель потребительских цен в еврозоне, он считается главным и именно по нему принято измерять инфляцию. В прошлый раз индекс вырос до 2,5%, что совпало с прогнозами, но все же превысило прошлый показатель в 2,4%. Это говорит о том, что инфляция здесь и она стабильна.

ЕЦБ продолжают “голубиную политику” - совсем недавно было снижение ставки до 2,75%, а Кристин Лагард прокомментировала действия так: “слабый рост в ЕС и повышенные риски со стороны протекционизма заставляют смягчать денежную политику”. Если ожидания подтвердятся и инфляция покажет снижение, то это будет еще один сигнал к тому, что такие действия в ДКП будут продолжаться и дальше. Вероятно, к лету, мы можем получить значение по ставке ЕЦБ в 1,75-2% с такими темпами.

Из основных факторов риска на сейчас, остаётся Трамп и его Тарифная война.

Индекс потребительского доверия США измеряет степень уверенности американцев в экономике. Он формируется на основе опроса примерно 5 000 домохозяйств и учитывает разные параметры. 

Рост индекса говорит об уверенности, а снижение - осторожность и уменьшение расходов, что может замедлять экономику. Крайне интересны данные в контексте действий Трампа и разворота в конфликте. Ожидается снижение показателя.

Любые отклонения от прогноза могут быть агрессивно восприняты рынком, но важно понимать, что это не самый волатильный показатель.

Еженедельный показатель, отражающий изменение объема сырой нефти, хранящейся на складах коммерческих компаний. Рост запасов нефти (выше прогноза) → указывает на избыток предложения и может привести к снижению цен на нефть.

Продажи новых домов - один из главных индикаторов рынка недвижимости и потребительской активности, так как он показывает кол-во проданных новостроек в США за месяц. Рост продаж указывает на уверенность потребителей (так как они готовы покупать дорогостоящее и новое жилье), в то время, как снижение говорит про снижение покупательской способности и другие сложности, например доступность жилья. Высокая процентная ставка оказывает влияние на ипотеку - она дороже, что замедляет спрос на новое жилье.

Это показатель, демонстрирующий заказы на товары длительного пользования измеряют объем заказов на товары, срок службы которых превышает три года. По сути, показатель говорит нам про инвестиционную деятельность и активность населения. Рост заказов говорит про то, что бизнес и потребители готовы тратить деньги на дорогостоящие товары, что отражает хорошую экономику.

ВВП США – это один из ключевых показателей здоровья всей экономической машины. Им измеряют стоимость всех товаров и услуг, производимых и предоставленных в стране за определенный период часа.

Важность ВВП:

1. Показатель помогает измерить экономическое развитие страны.

2. ВВП – не просто число, с его помощью можно прогнозировать риски и возможности. Изменения в ВВП могут сигнализировать о возможных рисках.

3. Показатель часто используется для сравнения и определения конкурентоспособности страны.

Влияние:

1. ВВП, как один из ключевых показателей экономики, влияет на денежно-кредитную политику страны и решение по процентной ставке.

2. Рост ВВП увеличивает доверие и состояние потребителей, что положительно влияет на бизнес и рисковые активы.

Воздействие ВВП на рынки может быть сложным и широким, поэтому следует рассматривать этот показатель как один из, а не главный, он отражает общую картину.

Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Рост показателя может свидетельствовать о проблемах на рынке труда, что окажет давление на доллар. Если заявки остаются низкими, это подтверждает силу экономики США.

PCE Price Index (индекс базовых цен на личное потребление) - это один из самых важных инфляционных индикаторов, на который, конечно, смотрит ФРС. В отличие от Индекса Потребительских Цен (CPI), PCE учитывает изменения потребителей, что делает его более точным.

Чем он более точен? Показатель исключает высоковолатильные товары: продукты питания и энергоносители. 

PCE может быть более важным, чем CPI, поэтому ожидается высокая волатильность!

Годовой показатель PCE измеряет динамику за год. Принято использовать именно его.

Под конец торговой недели нас ожидается еще один важный показатель - индекс деловой активности в промышленности Чикаго, это производственный показатель, который часто рассматривается, как как предварительный индикатор. Но почему Чикаго? Потому что Чикаго - крупный промышленный центр США.

Значения выше 50 говорит про рост деловой активности, а ниже - про замедление и трудностях.