Что такое инвестиционный портфель и зачем его собирать?

Инвестиционный портфель – это набор различных финансовых активов, подобранных с целью увеличения капитала. Его можно представить в виде шкатулки с драгоценностями, но вместе украшений, вы складываете туда разные виды инвестиций: акции, облигации, криптовалюты, недвижимость и так далее.

Инвестиционный портфель – это набор различных финансовых активов, подобранных с целью увеличения капитала. Его можно представить в виде шкатулки с драгоценностями, но вместе украшений, вы складываете туда разные виды инвестиций: акции, облигации, криптовалюты, недвижимость и так далее.

Главная цель создания инвестиционного портфеля – нарастить активы, которые могут помочь достичь финансовых целей. Правильно собранный портфель рано или поздно принесет плоды, и вы сможете ощутить их.

Сбор инвестиционного портфеля – это один из главных шагов достижения финансовой грамотности. Поскольку инвестирование – это способ вырваться из “крысиных бегов” и улучшить уровень жизни.

Инвестирование – это не просто покупка активов с надеждой на прибыль, а продуманный процесс, который начинается с постановки четких инвестиционных целей. Определение этих целей помогает понять, куда двигаться, какие инструменты использовать и чего ожидать.

Инвестиционные цели – это конкретные финансовые задачи, которые человек ставит перед собой, принимая решение вкладывать деньги. Они зависят от индивидуальных потребностей, приоритетов, суммы вложений и уровня приемлемого риска. Например, если вы решаете инвестировать в ценные бумаги, вы должны понимать, что, имея 500$, вы не сможете купить акции компании Meta или Netflix, потому что одна акция этих компаний стоит дороже, а купить пол акции невозможно, как, например, купить пол BTC. Именно поэтому, когда вы решаете собрать свой портфель, вы должны четко понимать, во что вы можете, а во что не можете инвестировать и почему.

На этом этапе вы также определяетесь с вашим подходом к инвестированию: он консервативный или более агрессивный. Консервативный подход означает выбор более стабильных и устоявшихся активов, например, инвестирование в крупные компании с устоявшейся репутацией на рынке, скажем в Procter & Gamble. Людям всегда будут нужны продукты первой необходимости, поэтому вполне логично, что эта компания будет стоять прочно и далее.

Однако, если вы выбираете более агрессивный подход инвестирования, то вы уже не смотрите на такие компании, вы ищите что-то более рисковое, но и в то же время, более многообещающее, например, компания NVIDIA. Кто знает, что они еще нам преподнесут и как изменят будущее? А, возможно, их цена сильно раздута и давно превысила истинную. Вы уже поняли, что консервативный подход несет меньше рисков, но и меньше потенциальной прибыли, а агрессивный – наоборот.

Кроме того, если вы решаете заняться инвестированием, вы должны четко понимать, что ожидать 10% ежемесячную доходность не стоит, ведь инвестирование – это долгосрочная стратегия. Поэтому, выписывая цели, помните о том, что они должны быть реалистичные.

Постановка целей включает в себя не только понимание того, что нужно достичь, но и расчет необходимых сумм, сроков и ожидаемой доходности, ведь инвестировать в те или иные инструменты важно, понимая чего вы от них ожидаете, а для этого важно провести анализ.

Выбор инвестиционных активов – это один из самых важных этапов в процессе формирования портфеля. От того, какие инструменты вы включите в свой портфель, будет зависеть его доходность, уровень риска и устойчивость.

Подбор активов – это не просто покупка “монет из телеграмм чата” или по чьему-то совету, а стратегический процесс, который требует анализа рынка, выбранного актива и наличия стратегии.

Один из главных принципов успешных инвестиций – выбирать те рынки и типы активов, которые вам понятны. Инвестирование в понятные активы, снижает риск ошибок. Чем больше вы понимаете рынок, тем легче вам не только предсказать его развитие, но и оценить риск и найти лучшие варианты для инвеста.

Вложить средства в рандомные активы с надеждой на то, что “если все растет, то и это будет” – прямой путь в никуда. Кроме того, а даже если вырастет, то как же вы будете знать, когда фиксировать прибыль, если вы не провели анализ? Только тщательный анализ позволяет принимать обоснованные решения и избегать неприятных сюрпризов.

Для выбора активов важно, в первую очередь, изучить существующие рынки и определиться с тем, какие интересуют вас. Будь то крипторынок или рынок ценных бумаг, следующим шагом будет ресерч. Анализ актива должен быть многоэтапным: изучить фундаментал – хорошо, но точно ли этого достаточно для того, чтобы понимать когда открывать позицию и где ее фиксировать? Вот именно. Так что тут нужно и над графиками посидеть, изучив состояние цены актива и выделив как зоны интереса для подбора, так и целевые уровни.

Криптовалюты также часто требуют изучения дополнительных метрик, которые подсказывают настроения участников рынка относительно того или иного проекта или сегмента рынка. Такие данные могут дать серьезное преимущество при составлении портфеля, но их обработка и изучение может занять слишком много времени… Если делать все по старинке. Но можно сократить путь и обратиться к Key Screener, который соберет все нужные данные в удобные дашборды, а вам останется только интерпретировать их и использовать себе во благо.

Риск в инвестиционной деятельности неизбежен, но он стоит того, если вы делаете все грамотно. Риск в инвестициях – это вероятность потерь, но если вы умеете им управлять, то вы никогда не останетесь ни с чем.

Оценка уровня риска

Прежде чем начать инвестировать, важно определить свою терпимость к риску. Это личный показатель, который зависит от финансовых целей, дохода, опыта, эмоциональной устойчивости. Одни инвесторы готовы принимать на себя высокие риски ради потенциальной прибыли, другие предпочитают стабильность даже с умеренной доходностью.

Вы должны определить для себя, какой процент от инвестиции вы готовы потерять, в случае, если ситуация будет, мягко говоря, не очень. Вы можете использовать стоп-лоссы для остановки потенциальных убытков. Обычно, в инвестиционной деятельности, процент стоп-лосса равняется -10%. В таком случае, как только цена теряет 10% в стоимости, а вы – 10% от суммы инвеста, вы закрываете позицию. Таким образом вы ограничиваете потенциальные риски и не позволяете своему портфелю погрязнуть в еще больших убытках. Перед вами также появляется возможность приобрести активы повторно и дешевле, ведь вы остаетесь на руках с фиатом, который снова можете вложить.

Кроме того, вы также должны понимать, насколько рисковые те активы, которые вы выбрали для инвестирования. Определите для себя уровень своей толерантности к риску, сколько вы готовы взять на себя, чтобы не рвать на себе волосы в случае падения цены? Опять же, если мы говорим, при крипторынок, то важно понимать, что и внутри него есть более и менее рисковые проекты. Например, мы точно понимаем, что BTC и ETH никуда не денутся, но точно ли новосозданный и популярный сейчас мемкоин останется на своих позициях через несколько лет? На этом примере мы и понимаем, что более, а что менее рисковое.

Диверсификация

Диверсификация – еще один важнейший инструмент для управления рисками. Ее суть заключается в распределении средств между разными типами активов, рынками, отраслями, чтобы минимизировать влияние негативных событий на весь портфель.

Когда один актив в портфеле падает в цене, другой может расти, компенсируя возможные потери. При чем важно отбирать так, чтобы у вас не собиралось много активов из одного сектора. Приятно иметь портфель, состоящий из мемкоинов на текущем крипторынке, но неприятно, когда BTC падает, и они летят вниз без тормозов. Распределив финансы по разным секторам, вы обезопасите себя.

Представим себе, что токены AI падают в цене из-за какой-то неприятной для сектора новости, но в то же время проекты, принадлежащие к Yield Farming растут, в вашем портфеле есть оба сектора, а значит риски нивелированы.

Класть все яйца в одну корзину – самая плохая стратегия инвестирования, ведь так можно получить пощечину от рынка. Поэтому диверсификация – это очень важный аспект в собрании инвест портфеля. Выбирайте разные инструменты, разные секторы и вы сможете снизить риск зависимости вашего портфеля от чего-то одного.

И, хоть диверсификация не устраняет риск полностью, она значительно снижает его уровень.

DCA

DCA, или стратегия усреднения стоимости доллара, – это один из самых популярных и простых методов инвестирования. Суть его заключается в регулярном вложении фиксированной суммы в актив, независимо от его текущей рыночной цены. Это может быть покупка того или иного актива на постоянной основе, например, раз в месяц.

Эта стратегия особенно эффективна для долгосрочных инвесторов, которые хотят минимизировать риски и не готовы постоянно следить за рынком. Подробнее о ней мы писали тут.

HODL

Эта стратегия предполагает покупку активов и удержание их в портфеле в течении длительного времени, несмотря на колебания рынка. Основная идея заключается в том, что рынок в долгосрочной перспективе имеет тенденцию к росту, даже если в краткосрочной перспективе могут быть сильные снижения цен. Подробнее можете прочитать тут.

Value Investing

Этот подход стал популярен благодаря Уоррену Баффету. Инвесторы ищут активы, которые кажутся недооцененными рынком, но имеют высокий потенциал роста. Основной инструмент – фундаментальный анализ, который помогает оценить реальную стоимость актива на основе его финансовых показателей, перспектив роста и положения на рынке.

Такие инвесторы хантят активы “со скидкой” и держат их, пока рынок не “пересмотрит” их стоимость.

Momentum Investing

Тренд – ис ёр френд. Инвесторы, предпочитающие такую стратегию, инвестируют в те активы, которые находятся в тренде на данный момент и фиксируют свои позиции, когда он “остывает”. Этот подход, как никакой из вышеперечисленных, требует постоянного мониторинга рынка.

Инвестирование, как и любая работа на рынках, требует гибкости. Инвестирование – это не статический процесс, тут не получится один раз купить и забыть на 3 года (если, конечно, вы хотите приятных результатов).

Рынок постоянно меняется, и то, что было перспективным активом вчера, сегодня может оказаться убыточным. Именно поэтому управление и регулярный пересмотр и анализ портфеля – важнейшие составляющие успешной инвестиционной стратегии.

Создание портфеля – это полдела. Чтобы инвестиции продолжали приносить прибыль, нужно следить за их состоянием, оценивать текущие рыночные условия и принимать решения о перераспределении средств, если это понадобится.

Ребалансировка – это процесс корректировки распределения активов в портфеле в соответствии с заданной стратегией. Например, если какой-то актив сильно вырос в цене и теперь занимает слишком большую долю в портфеле, стоит продать какую-то его часть и вложить прибыль в другие активы, чтобы восстановить баланс.

То же самое касается активов, которые долгое время не демонстрировали желаемых результатов. Нет ничего зазорного в том, чтобы “перелить” капитал из застойных активов в более перспективные.

Инвестиции – это не эмоциональная привязанность к конкретным активам, а рациональный процесс. Если актив не оправдал ожидания, лучше признать это, сократить убытки и направить средства туда, где они могут работать эффективнее.

Часто при анализе рынка трейдеры учитывают нарратив. Он играет значимую роль для принятия решения об инвестировании в проект. Но как показывает практика, многие не понимают, что нарратив формируется не только в рамках ценовых движений и манипуляций на графике, но и внешних факторов, таких как макроэкономические события, политическая обстановка, новости компаний и другие события, которые могут оказать влияние на рынок.

Нарратив включает в себя восприятие рынка трейдерами и инвесторами, их ожидания и интерпретацию текущей ситуации. Он может быть связан с ожиданиями роста или падения определенного сектора или актива, предполагаемыми изменениями в законодательстве или мировой экономике, а также другими факторами, которые могут повлиять на ценность инвестиций

Когда мы говорим про криптовалюту, важно понимать, что этот рынок сильно отличается от

традиционных финансовых рынков и подвержен большей степени влияния факторов и внешних источников, в том числе сообществ, новостей и социальных медиа, а также вектора развития проекта.

Tweet Ричарда Тенга – главы криптобиржи Binance.

Понимание нарратива позволяет трейдерам не только анализировать текущие тренды, но и предвидеть возможные изменения на рынке и принимать соответствующие решения по управлению своими портфелями. Это также подчеркивает важность комплексного подхода к анализу рынка, который включает как фундаментальные, так и технические аспекты, а также учет психологических аспектов восприятия рынка участниками торгов.

Можно выделить несколько основных способов формирования нарратива на рынках:

Новостные события

С каждым днем крипто рынок становится более ликвидным, особенно с расширением возможностей инвестирования через ETF-фонды. Эти инструменты предоставляют более широкому кругу инвесторов доступ к криптовалютам, что способствует увеличению интереса к данному активу в качестве части инвестиционного портфеля. Рост интереса к криптовалютам в инвестиционных портфелях связан не только с потенциалом высокой доходности, но и с возрастающим признанием их как нового класса активов, который может диверсифицировать портфель и защитить от рисков традиционных активов.

Но в тот же момент рынок динамичный. Ему свойственно реагировать на различные форс-мажорные события, такие как взломы бирж, переливы средств, регулярные изменения в политике государств по отношению регулирования криптовалют и другие новости.

В пример форс-мажорной ситуации можно привести ситуацию с токеном FTT.

2 ноября 2022 года новостной портал CoinDesk опубликовал материал, который породил серьезные сомнения в устойчивости криптобиржи FTX. Ссылаясь на некий попавший им в руки непубличный документ, ребята сообщили, что около 40% от активов личного хедж-фонда Сэма Бэнкмана-Фрида Alameda Research приходится на токены FTT, выпущенные биржей FTX. И это доля от общих активов Alameda ($14,6 млрд) – если же сравнивать с чистыми активами компании (за вычетом займов на $8 млрд), то запасы FTT на балансе составляют уже почти 90%.

Фишка заключается в том, что фонд сам по себе был достаточно анонимным. 

При инвестировании в проекты криптовалют важно учитывать несколько ключевых аспектов, среди которых прозрачность команды проекта играет одну из важнейших ролей. Прозрачная команда обеспечивает инвесторам доступ к информации о её составе, опыте участников, целях и стратегиях развития проекта. Это позволяет оценить потенциальные риски и возможности более обоснованно.

Даже если инвестор решает вложиться в такой проект, важно выделять небольшую часть своего капитала на эту позицию. Разумное распределение рисков позволяет сбалансировать потенциальные убытки и возможные доходы. Это стратегическое решение помогает минимизировать потенциальные финансовые потери при неудачных исходах, а также учесть вариации рынка криптовалют.

Или из недавних проектов стоит рассмотреть ситуацию с токеном CRV.

CRV - это токен, который используется на платформе Curve Finance, которая предоставляет услуги обмена между различными стейблкоинами. Основное назначение CRV - это стимулирование участия в голосовании и управление протоколом Curve Finance.

CRV представляет собой децентрализованную криптовалюту, предполагающую высокий уровень безопасности и прозрачности, как утверждают разработчики. Однако реальность показывает, что все не так гладко, особенно в свете недавнего взлома, в результате которого были похищены около $21 млн (7 680 ETH и 7,2 млн CRV). В дополнение к этому, были скомпрометированы пулы JPEG и AlchemixFI на сумму $24 млн. Стоимость CRV обновила исторический минимум.

Не менее интересно отметить, что недавно Михаил Егоров, создатель Curve, вместе со своей супругой Анной приобрел роскошный особняк в Австралии за $60 млн.

События подобного рода формируют нарративы о ситуации на графике и способствуют активности активности рынка.

Активность в социальных сетях

Важно учитывать значимость платформ таких, как X (предыдущее название Twitter), Reddit и Telegram, где можно найти ценную информацию о проектах. Социальные сети играют ключевую роль в формировании настроений и мнений о рынке и активах. Они становятся местом общения единомышленников, где обсуждаются идеи, распространяются слухи и влияют на общественное мнение.

Часто в социальных сетях происходят ожесточенные дискуссии и словесные стычки, подстрекаемые провокациями. Эти споры часто не направлены на поиск компромисса, а на подтверждение собственной правоты и опровержение соперников. Такие обсуждения могут оказывать значительное влияние на рынок, особенно на менее опытных и склонных к импульсивным решениям трейдеров.

Пример провокационного сообщения от TradingView

Блоги

Тематические новостные сайты и блоги инфлюэнсеров могут оказывать сильное влияние на цену через свои статьи и посты. Такие источники информации могут распространять аналитические статьи, интервью и комментарии, которые влияют на состояние рынка.

Также некоторые компании и личности запускают специальные PR-кампании для поддержки различных проектов, как качественных, так и спорных. В ряде случаев такие инициативы могут оказаться мошенническими и предназначены для обмана инвесторов.

График: некрология биткоина. На протяжении всех циклов рынка биткоин упоминали в крахе более 416 раз.

Сообщение Роберта Кийосаки о предполагаемой коррекции биткоина.

Роберт Кийосаки - американский предприниматель, инвестор, писатель и оратор-мотиватор. Автор ряда книг по инвестированию, включая бестселлер «Богатый папа, бедный папа».

Институциональные участники

Действия крупных игроков, таких как институциональные инвесторы, крупные компании, фонды и медийные персоны, могут поднимать градус заинтересованности аудитории в инфополе. Например, новостные сводки о том, что крупный инвестор или фонд приобрел токен конкретного проекта, это может вызвать повышенный спрос на актив и его подорожание. А продвижение нарративов в духе ETF - всего лишь повод поднять хайп перед бурей, которая в любой момент может разразиться на фоне очередного уголовного преследования одного из CEO, как это было с биржей Binance и CZ - экс главой биржи. Данный шум также оказал свое влияние на рынок.

График BNB за сутки до выхода новости об увольнении CZ.

Криптовалютный рынок требует понимания тенденций и цикличности. Исторически сложилось так, что первым начинает расти Биткоин, поскольку основная ликвидность сначала направляется именно в него как в первую и главную криптовалюту. В этот период Биткоин активно растет, опережая другие криптовалюты, что можно считать первой фазой бычьего рынка.

Вторая фаза наступает, когда Эфириум начинает превосходить Биткоин как по процентному росту, так и по корреляции цен на графике. В этот момент формируется социальная тенденция к росту рынка, начинается хайп, и многие инвесторы и спекулянты стремятся принять в этом участие.

Третья фаза характеризуется перетоком ликвидности из Биткоина и Эфириума в перспективные альткоины. Обычно она начинается, когда Эфириум значительно опередил Биткоин, а на рынке появляются новые проекты с сильным маркетингом. Это подходящее время для покупки альткоинов, если этого не было сделано ранее.

После этапа развития высоколиквидных альткоинов наступает альтсезон – период, когда альткоины с высокой капитализацией заканчивают рост и начинается коррекция. Внимание рынка переключается на новые криптовалюты и инвестиционные проекты, что является признаком альтсезона.

Следующий этап включает менее известные и популярные проекты. Это середина альтсезона, указывающая на приближение финальной стадии.

Финальная стадия характеризуется ростом малоизвестных активов, популяризацией мемкоинов и мошеннических проектов. В этот момент не стоит совершать покупки, а лучше искать возможности для частичной или полной фиксации позиций для диверсификации.

Создание инвестиционного портфеля – не то же самое, что покупка корзины продуктов в магазине. Это сложный процесс, который требует понимания финансовых рынков и природы ценообразования.

Для того, чтобы собрать хороший портфель, важен анализ. Ваш анализ. Каждый портфель – уникален, так как он отражает индивидуальные цели, финансовые возможности и уровень толерантности к риску. Нет универсального рецепта, который подошел бы для всех. Именно поэтому тщательный анализ играет ключевую роль на всех этапах – от выбора активов до корректировки портфеля.

Диверсификация, оценка риска и регулярная ребалансировка – это те инструменты, которые помогают создать устойчивый портфель. А анализ рыночной ситуации, фундамента активов, важных метрик и экономических событий – неотъемлемая часть успешной инвестиционной стратегии.

Чем лучше вы понимаете выбранные активы и рынки, тем увереннее будете чувствовать себя в сфере инвестирования.