Что такое усреднение долларовой стоимости (DCA)?

Усреднение долларовой стоимости (DCA) — это стратегия инвестирования, при которой инвестор регулярно покупает определенное количество активов или инвестирует фиксированную сумму денег в выбранный актив с постоянной периодичностью, независимо от цены конкретного актива в момент покупки. Инвестор регулярно вкладывает фиксированную сумму денег или покупает определенное количество активов в определенные временные интервалы, например, каждую неделю или каждый месяц.

DCA нацелено на долгосрочное инвестирование. В течение длительного периода времени стратегия может помочь инвестору создать более устойчивый и сбалансированный портфель, сгладив воздействие краткосрочных колебаний рынка.

В основе стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA) лежит идея систематических и регулярных инвестиций в активы или финансовые инструменты с течением времени, независимо от цен на эти активы. Эта стратегия используется с целью управления рисками и снижения воздействия волатильности при инвестировании:

DCA помогает сгладить воздействие краткосрочных колебаний цен, позволяя инвестору покупать активы в различные моменты времени: как на хаях, так и на низах.

Помимо этого, благодаря стратегии DCA инвесторы снижают и балансируют риски, поскольку распределение инвестиций в течение времени помогает избежать риска вложения всей суммы в один определенный момент, который может оказаться периодом повышенных цен.

Эта стратегия также подходит новичкам, так как DCA освобождает инвестора от необходимости точно предсказывать оптимальные моменты для входа на рынок. Вместо этого инвестор систематически приобретает активы независимо от текущего состояния рынка. Однако, конечно, стратегия будет более прибыльной и ее эффективность повысится, если начать инвестирование во время правильной фазы рынка — для этого можно применять метод Вайкоффа.

Еще одним важным аспектом, который следует учесть при использовании стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA), является необходимость тщательного выбора активов. Инвестирование без проведения должного ресерча может привести к риску инвестирования в мусорные, скам-проекты или активы без перспектив. В этом контексте, фундаментальные аспекты, применимость технологии, “полезность” и общая перспектива актива становятся критически важными, поскольку от правильно выбранного актива напрямую зависит ваш профит.

Для того, чтобы DCA была прибыльной, важно понимать, что она ориентирована на создание долгосрочного инвестиционного портфеля. Это может быть особенно полезно для инвесторов, которые стремятся к накоплению капитала на долгосрочные цели.

Вы выделили себе 5000$ на инвестирование, у вас есть выбор: вложить все 5000$ сразу и переживать все падения ниже вашей точки входа или разделить 5000$ на определенное время, например, на год, и каждый месяц в какую-то дату покупать актив на фиксированную сумму. Второй вариант может быть очень удобным и эффективным для тех, кто решает ежемесячно вкладывать часть заработанных денег (например, 10% от зарплаты) с целью увеличения своих накоплений.

Представим, что вы как раз и выбрали второй вариант, теперь рассмотрим его подробнее:

1. Выбор актива: первое, что нужно сделать — выбрать актив, в который вы хотите инвестировать. Это может быть криптовалюта, акции, облигации или другие финансовые инструменты.
2. Определение периода и суммы: теперь вы решаете, как часто будете проводить инвестиции и на какую сумму. Если вы решили инвестировать 5000$, то делим их на 12 месяцев — получаем 416.6$. То есть каждый месяц вы будете вкладывать именно такую сумму в покупку определенных активов.
3. Определите дату покупки и поставьте себе напоминания на год вперед, чтобы не забыть купить актив.
4. Преимущество средней цены покупки: если в прошлом месяце вы купили BTC по 27000$, в этом по 24000$, а в следующей купите по 26000$, за три месяца ваша средняя цена входа будет 25666$. Таким образом вы снизили точку входа на 1334$, и теперь сможете заработать раньше, чем если бы вложили всю сумму для инвестирования в первый месяц (когда вход был 27000$). Поскольку вы покупаете активы по фиксированной цене с течением времени, вы получаете преимущество средней цены покупки.

В результате после трех месяцев вы приобрели определенное количество активов по разным ценам, что сгладило воздействие колебаний цен. Это позволит вам иметь более устойчивый портфель на долгосрочной основе.

Рассмотрим еще один пример:

Допустим, сейчас ноябрь 2022 года, вы решаете вложиться в BTC на 6000$, и вместо того, чтобы потратить все свои средства сразу, вы используете стратегию усреднения долларовой стоимости в течение года.

С ноября 2022 года по ноябрь 2023 года вы регулярно приобретаете BTC за 500 USDT, не обращая внимания на колебания рыночной цены биткоина. По истечению года ваш портфель выглядит следующим образом:

К концу года 6000 долларов, которые вы вложили, превратились в BTC на сумму 6443 доллара благодаря коэффициенту роста 7.39%.

DCA применим только при покупке в определенную дату календаря?

Стратегия DCA чаще всего используется для покупок в определенные выделенные даты, однако это не единственное условие, при котором она может применяться.

Вы можете определить для себя другие “сигналы” для периодического инвестирования в тот или иной актив: например, покупать монету не раз в месяц или раз в неделю, а каждый раз, когда её цена снижается на 5% или другое ваше условие.

Калькулятор DCA (Dollar-Cost Averaging) представляет собой инструмент, который позволяет инвесторам оценить эффективность стратегии усреднения долларовой стоимости. Этот калькулятор позволяет пользователям прогнозировать потенциальную прибыль или убытки при регулярных инвестициях в активы в течение определенного периода времени.

Основные параметры, которые обычно включаются в калькулятор DCA:

1. Сумма инвестиций: сумма денег, которую инвестор готов вкладывать регулярно.
2. Частота инвестиций: как часто инвестор планирует проводить инвестиции (например, ежемесячно, еженедельно).
3. Начальная цена актива: цена актива на момент начала стратегии DCA.
4. Продолжительность инвестирования: период, в течение которого инвестор планирует применять стратегию DCA.
5. Ожидаемая доходность или процент прибыли: оценка ожидаемой доходности от инвестиций.

После ввода этих параметров калькулятор DCA может предоставить оценку того, как изменится портфель инвестора с течением времени при использовании стратегии усреднения долларовой стоимости.

Торговые боты Dollar-Cost-Averaging (DCA) представляют собой программы, занимающиеся автоматизированными операциями покупки монет в соответствии с заданным объемом инвестиций и временными интервалами в течение определенного периода. Эти боты освобождают трейдера от необходимости постоянно следить за рынком, автоматизируя процесс инвестирования в криптовалюты.

Как работает DCA-бот

Принцип работы DCA-бота начинается с настройки параметров профиля риска, где можно выбрать заранее установленные уровни (минимальные, умеренные или агрессивные), вместо того чтобы ручным образом настраивать каждый параметр.

Стратегия бота начинается с создания первоначального ордера, который будет выполнен определенное количество раз. Если цена актива падает на заданный процент, бот автоматически выполняет следующую сделку, увеличивая объем в два раза от предыдущего ордера. Этот процесс повторяется до достижения максимального числа ордеров, уровня тейк-профита или стоп-лосса, согласно установленным параметрам пользователя. При достижении цели тейк-профита бот запускает новый торговый цикл.

Трейдеры, ожидающие будущего роста цены актива, используют эту стратегию для увеличения своей позиции, даже если цена временно снижается. DCA-стратегия позволяет приобретать активы в периоды понижения цен и продавать их, когда цены растут.

Что такое торговые DCA-циклы?

Торговые DCA-циклы представляют собой ключевую часть стратегии DCA, охватывающую непрерывный процесс инвестирования. Каждый полный цикл включает в себя начальный ордер и ордер на тейк-профит.

Ордер "тейк-профит каждого цикла" определяет процент прибыли, которую трейдер ожидает получить за каждый торговый цикл. Завершение торгового цикла наступает, когда цель тейк-профита достигнута. Например, при установке целевого тейк-профита в 10% и средней стоимости позиции в 5000 USDT, цикл завершится, когда цена достигнет 5500 USDT.

Аналогичным образом применяется целевой стоп-лосс. Цена стоп-лосса вычисляется как:

средняя цена исполнения начального ордера × (1 – целевой стоп-лосс)

Если срабатывает стоп-лосс, стратегия завершается, и бот не запускает новый торговый цикл. Таким образом, торговые DCA-циклы предоставляют структурированный подход к управлению прибылью и риском в рамках стратегии усреднения долларовой стоимости.

Снижение воздействия волатильности: DCA позволяет сгладить воздействие краткосрочных колебаний цен, поскольку инвестор регулярно приобретает активы в течение времени, независимо от текущих рыночных условий.

Преимущество средней цены покупки: поскольку инвестор приобретает активы по фиксированной цене с течением времени, он получает преимущество средней цены покупки, что может уменьшить влияние падения цен.

Эмоциональная стабильность: DCA освобождает от необходимости принимать эмоциональные решения на основе краткосрочных изменений рынка, так как инвестиции происходят по заранее заданным параметрам.

Простота использования: стратегия DCA легко автоматизируется, и ее можно применять без необходимости постоянного мониторинга рынка.

Долгосрочная эффективность: DCA нацелено на долгосрочные цели, что позволяет инвестору постепенно накапливать активы для достижения долгосрочных финансовых целей.

Отсутствие необходимости мониторить рынок: инвестор избегает необходимости пытаться предугадать оптимальные моменты входа на рынок, так как инвестиции распределены в течение времени.

Применимость к различным активам: стратегия DCA может быть успешно применена к различным видам активов, включая криптовалюты, акции и другие финансовые инструменты.

Успешность стратегии DCA зависит от того, насколько долго инвестор готов следовать этому подходу и какие у него долгосрочные финансовые цели. Она подходит для тех, кто хочет инвестировать систематически и стабильно.

Хотя стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) обладает своими преимуществами, у нее также есть некоторые недостатки:

Не гарантирует прибыльности: как и любая стратегия инвестирования, DCA не гарантирует прибыльности. Результаты зависят от рыночных условий и поведения выбранных активов. Представьте себе, что вы начали покупать XRP с помощью стратегии DCA в октябре 2021 года на 100$ ежемесячно. Период холда: 1 год.

Спустя год ваш портфель будет выглядеть так:

За этот период вы инвестируете 1200$, а по истечению года у вас на счету будет 1142.28$, то есть -4.81%.

Возможность увеличения убытков: в периоды продолжительного снижения цен DCA может привести к увеличению убытков, так как инвестор покупает активы, которые продолжают терять в стоимости.

DCA не учитывает фундаментальные аспекты: стратегия DCA не учитывает такие важные сведения об активе, как финансовые показатели компании или технологические изменения в проектах. Она основана исключительно на временных и ценовых параметрах. Вы могли начать инвестировать в фундаментально успешный проект, который со временем потерял свою ценность.

Скам проекты: инвестор может столкнуться с ситуацией, когда цена актива, в который он инвестирует, не просто снижается, а доходит буквально до 0$ из-за того, что проект “заскамился”. Примером может быть нативный токен биржи FTX, которая потерпела крах осенью 2022 года. У площадки был хороший маркетинг и цена актива держалась на уровне 25$ перед коллапсом. За неделю актив потерял более 95% стоимости. Исходя из стратегии DCA, если бы вы начали покупать актив до краха биржи и делали бы это уже на протяжении года к тому моменту, то даже продолжая применять стратегию по сегодняшний день, вы бы не вышли в ноль, и уж точно бы не заработали.

Инвестирование по стратегии DCA - распространенный способ инвестирования, особенно среди новичков, но всё же стратегию не можно назвать профессиональным подходом к инвестированию. Важно понимать, что без надлежащих знаний обычный человек не сможет выбрать правильные активы, фазу для инвестирования и момент для фиксации прибыли.

Да, на дистанции сейчас можно смело утверждать, что стратегия себя оправдывает, но важно понимать, что история былых успехов не гарантирует позитивные результаты в будущем. На данный момент большинство инвесторов (речь идёт о крипторынке) находятся в убытках и кто знает, когда они смогут из них выйти и смогут ли вообще. С прошлого цикла BTC снизился на более, чем 75%, а ведь кто-то покупал на вершинах и уже второй год ждёт… Ладно BTC, а как быть тем, кто купил SOL, которая снизилась на 96% с пиковых значений? Да, большинство покупало ниже вершин, но и они находятся в больших просадках с потерями в 40%, 60% и более процентов от их изначальных вложений.

Стратегия может быть актуальной, но готовы ли вы к ней? Готовы ли вы ждать от нескольких лет, готовы ли переждать минусы и дождаться благоприятных цен для фиксации прибыли и осознавать, что вы можете не дождаться такого момента.

Все привыкли к тому, что были прошлые фазы роста и будет еще одна, но так ли это? Гарантий нет, мы и в правду можем увидеть новый цикл, но важно понимать, что текущее состояние рынка отличается от того, что было во время прошлой фазы роста. Сейчас рынок начинает приобретать больше характеристик классических рынков: уменьшение волатильности, приход регулятора и институциональных участников - всё это может повлиять на будущую фазу роста, поэтому, есть вероятность, что мы больше никогда не увидим тысячи процентов роста за короткие промежутки времени, а часть активов так и не смогут обновить свои исторические максимумы.

Если вы приняли решение стать долгосрочным инвестором в криптовалютные активы, то выбор стратегии DCA не будет ошибкой, но имея багаж теоретических и практических знаний вы с большей долей вероятности сможете лучше определить подходящую фазу и активы для инвестирования.

Если вы хотите узнать больше о криптовалютах и получить навыки, опыт и инструменты, которые можно сразу применить на криптовалютном рынке, запишитесь на курсы трейдинга в школу трейдинга CRYPTOLOGY KEY.