Корейские производители полупроводников продемонстрировали резкое падение: акции Samsung Electronics упали на 9.5%, а SK Hynix – на 10.9%. Инвесторы массово избавляются от активов, связанных с AI-инфраструктурой, из-за опасений относительно стабильности финансирования сектора и усиления технологической конкуренции со стороны Китая.

Одним из факторов давления стал отчет Wall Street Journal о том, что Nvidia может предоставить финансовую поддержку размером около $250 млрд для проекта дата-центра OpenAI. Это вызвало вопросы относительно того, насколько лидер в производстве AI-чипов фактически финансирует собственных клиентов. Кроме этого, рынок реагирует на прогресс Китая в разработке инструментов литографии DUV и успешный дебют китайского производителя памяти CXMT.

Для SK Hynix, которая является ключевым поставщиком чипов HBM для Nvidia, ситуация является особенно критической. Акции компании в США уже опустились до $143.02, что ниже цены их IPO в $149.

Рост стоимости энергоносителей из-за геополитической нестабильности создает риски для технологических гигантов, которые планируют потратить более $725 млрд на развитие искусственного интеллекта уже в этом году. Обострение конфликтов на Ближнем Востоке и атаки на танкеры в Красном море привели к тому, что цены на Brent снова приблизились к отметке $100 за баррель.

Энергетический кризис может усилить инфляцию и увеличить расходы компаний на эксплуатацию дата-центров. По словам Helima Croft из RBC Capital Markets, конфликт перешел в более опасную фазу, что может изменить рыночные настроения относительно стабильности поставок энергии.