Haider Rafique из OKX выразил скептицизм относительно принятия законопроекта Clarity Act Конгрессом США в этом году из-за политической напряженности перед промежуточными выборами. По его словам, рынок уже заложил потенциальные преимущества законодательства в текущие котировки.

По оценкам Rafique, в случае успешного голосования за Clarity Act, краткосрочное ралли BTC может составить лишь около 3-4%. Напротив, провал законопроекта может спровоцировать резкое падение цены актива до уровня $55,000 перед тем, как появится значительный интерес со стороны розничных инвесторов.

Рынок памяти переживает структурную перестройку из-за роста спроса на High-Bandwidth Memory (HBM) для AI-серверов. Поскольку HBM производится на тех же линиях, что и стандартная DRAM, развитие инфраструктуры дата-центров прямо влияет на цены и доступность компонентов для потребительской электроники и медицинского оборудования.

Согласно данным IDC, средние цены на смартфоны в 2026 году вырастут на 14% и достигнут рекордных $523. Это происходит из-за того, что производители вынуждены защищать маржу в условиях дефицита, а AI-серверы поглощают около 70% мирового объема производства памяти.

Micron Technology (MU), которая удерживает примерно 25% рынка DRAM по данным Counterpoint Research, является одним из главных бенефициаров этой ситуации. Несмотря на недавнюю корректировку акций на 5%, консенсус-прогноз аналитиков составляет Strong Buy с целевой ценой около $1,569, что почти на 75% выше текущего уровня в $893.

Ключевым риском остается возможность перенасыщения рынка памяти, однако SK Hynix предупредил, что дефицит может длиться до 2030 года. Для инвесторов важной точкой является следующий отчет Micron, который запланирован на 29 сентября.