Согласно сообщению Bloomberg, ряд ведущих европейских государств признает возможность введения сборов за проход судов через Ормузский пролив в пользу Iran и Oman. Это становится следствием текущей геополитической ситуации в регионе после конфликта между США, Israel и Iran.

Несмотря на официальную позицию США и стран Персидского залива о неправомерности таких взысканий, некоторые европейские правительства готовятся к дополнительным расходам. В частности, Oman уже сообщил европейским чиновникам, что возвращение к довоенному статус-кво в проливе невозможно.

Потенциальные сборы могут касаться услуг по навигации и очистке акватории от загрязнений. В настоящее время объемы поставок нефти через этот узкий путь выросли до более чем 10 млн баррелей в сутки благодаря временному мирному соглашению между Iran и США, что составляет чуть больше половины довоенного уровня.

UBS подтвердила статус ASML Holding как топового выбора в европейском секторе технологического оборудования. Аналитики видят значительный потенциал роста прибыли на акцию (EPS) в 2027–2028 годах, прогнозируя показатели, что на более чем 10% превышают консенсус-прогноз рынка.

Спрос на решения для AI продолжает расширять цикл полупроводников. UBS прогнозирует годовой доход ASML на уровне €39.4 млрд, что на 21% выше предыдущих оценок, опираясь на ожидаемый рост затрат в сегменте wafer fab equipment (WFE) на 27% год к году.

Особый фокус аналитиков сосредоточен на рынке памяти. Ожидается, что затраты на память в 2026 году достигнут $69.5 млрд, включая около $52 млрд на DRAM, что составляет рост на 50% по сравнению с предыдущим годом.

Несмотря на снижение отгрузок литографических систем на ~24% YoY с начала года, UBS ожидает сильное второе полугодие благодаря расширению мощностей CXMT и YMTC, а также спросу на передовую логику для AI. На данный момент UBS предоставляет акциям ASML рейтинг «buy» с целевой ценой €2,100.