Независимые китайские нефтепереработчики начали закупку иракской сырой нефти после того, как блокада со стороны США перекрыла поставки из Ирана, который ранее был их основным источником. Согласно сообщению Bloomberg во вторник, частные переработчики, в частности более мелкие предприятия «teapot» в провинции Shandong, закупали марки Basrah Heavy и Basrah Medium для поставки в ноябре с премией до $18 за баррель к ICE Brent.

Ситуация с поставками осложняется тем, что государственные китайские компании обеспечивают большую часть доступной российской нефти, что повышает расходы для независимых переработчиков. По словам Muyu Xu, старшего аналитика по нефти в Kpler, некоторые нефтеперерабатывающие заводы в Shandong могут исчерпать свои запасы до конца этого месяца из-за новых квот Пекина на импорт сырой нефти.

Morgan Stanley пересмотрел целевую цену на акции KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), снизив ее с $253 до $227, однако оставил рекомендацию Overweight. Это решение обусловлено корректировкой мультипликатора оценки: аналитики снизили целевой мультипликатор до 28x с 36x.

Несмотря на снижение целевой цены, Morgan Stanley повысил прогноз выручки KLA на 2027 календарный год до $21,4 млрд с $20,4 млрд. Также был увеличен прогноз прибыли на акцию (EPS) до $6,77 против предыдущих $6,23.

Аналитики объясняют улучшение прогнозов лучшими ожиданиями относительно сегмента leading logic и более высокой маржой gross margin. По прогнозу Morgan Stanley, в 2027 году KLA продемонстрирует рост на 42%, что превышает ожидаемый темп роста рынка оборудования для производства полупроводниковых пластин (wafer fabrication equipment), который должен составить 37%.