Meta Platforms Inc (META) является потенциальным кандидатом на переоценку (re-rate), однако рынок ожидает подтверждения реальной монетизации технологий искусственного интеллекта. По состоянию на 2 сентября 2026 года цена акций составляет $592.18 при рыночной капитализации $1.47T, что соответствует forward P/E 18.3x на конец 2026 года.

Несмотря на рост годового дохода со $117.93B в 2021 году до $200.97B в 2025 году, инвесторы фокусируются на снижении прибыльности. Чистая маржа упала с 37.9% в 2024 году до 30.1% в 2025 году, а свободный денежный поток сократился с $54.07B до $46.11B из-за масштабных инвестиций в AI-инфраструктуру.

Последний квартальный отчет продемонстрировал разрыв между доходами и прибылью на акцию (EPS). Выручка составила $60.80B, что превысило прогноз ($60.19B), однако EPS составил лишь $6.18 против ожидаемых $7.17, что является недобором на 13.81%. Это вызвало негативную реакцию цены на 9.16%.

Аналитики Bernstein поддерживают позитивный прогноз с целевым уровнем $800, ссылаясь на траекторию рекламного бизнеса и новые AI-продукты. Однако для полноценного пересмотра оценки акций необходима стабилизация EPS и улучшение маржинальности.

Выпуск следующей мощной модели Astra от OpenAI сопровождается обеспокоенностью экспертов относительно ее прозрачности. Согласно сообщению The Information, модель может использовать технику looped transformer (или recurrent depth), которая делает процесс «мышления» AI менее видимым для внешнего мониторинга по сравнению со стандартными трансформерами.

Ryan Greenblatt из Redwood Research отметил, что использование непрозрачной архитектуры может стать одним из худших случаев для безопасности AI, так как это усложняет выявление стратегий обхода защитных барьеров. В ответ на критику главный научный сотрудник OpenAI Jakub Pachocki заявил, что глубина вычислений Astra находится в пределах двукратного показателя от GPT-4, а компания использует дополнительный мониторинг chain-of-thought для выявления несоответствующих действий.