Аналитики J.P. Morgan пересмотрели свои прогнозы относительно европейских акций в сторону роста, ожидая ускорения темпов роста прибыли и расширения участия рынка. Брокер повысил целевой уровень для Stoxx 600 до 680 (по сравнению с предыдущим 630), что предполагает потенциал роста на 7% от текущего уровня 636.

Согласно отчету, цели для других ключевых индексов также были пересмотрены: FTSE 100 — до 11,000 (потенциал +5%), MSCI Europe — до 2,750 (+8%) и Euro Stoxx 50 — до 6,800 (+9%). Основным драйвером становится пересмотр прогнозов прибыли на одну акцию (EPS). Для Еврозоны ожидаемый рост EPS в 2026 году теперь прогнозируется на уровне 18% против предыдущих 13%, а для Великобритании — на 18% вместо 8%.

Что касается секторального распределения, J.P. Morgan сохраняет позицию long beta, в частности в потребительском секторе, полупроводниках (Semiconductors), промышленности (Industrials) и горнодобывающей отрасли (Mining). Банковский сектор также имеет позитивные перспективы из-за корреляции с индексами PMI и ростом кредитования. В то время как аналитики остаются осторожными относительно Business Services, Software, Media и Defense.

В рамках развитых рынков J.P. Morgan предоставляет Еврозоне рейтинг overweight, тогда как для Великобритании и США установлен нейтральный статус (neutral).

В понедельник рынок цифровых активов демонстрировал отсутствие динамики на фоне новостей о снижении напряженности на Ближнем Востоке. Bitcoin торговался в районе $59,700, продемонстрировав снижение на 0.3% за день и на 6.8% за неделю, в то время как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0.5%.

По данным Axios, США и Iran договорились прекратить удары и провести встречу в Катаре на этой неделе для обсуждения ситуации в Ормузском проливе. Однако криптоактивы не отреагировали на этот геополитический фактор, что соответствует тенденции последних двух недель: после скачка во время подписания мирного соглашения 19 июня Bitcoin потерял прибыль из-за жесткой позиции Fed и оттока средств из ETF.

Для восстановления движения $BTC рынку необходимы два фактора: конкретные результаты переговоров в Катаре и данные относительно PCE в четверг, которые должны свидетельствовать о смягчении инфляции для изменения риторики Fed.