Разновидность: Fair Value Gap (FVG)

Fair Value Gap (FVG) - это графический паттерн, который сигнализирует о ценовом дисбалансе на рынке. Данный паттерн отображает зоны незаполненных ордеров, созданных вследствие неэффективного ценового движения. Цены имеют свойство возвращаться к FVG, стремясь восстановить баланс. В этой статье рассмотрим основные аспекты FVG, механику формирования, виды и способы его использования в торговле.

Рынки функционируют на основе взаимодействия спроса и предложения. В сбалансированном рынке объемы покупки и продажи находятся в равновесии, и ценовые движения происходят постепенно. Однако на некоторых уровнях появляется дисбаланс - значительный преобладающий объем покупки или продажи, что вызывает резкое ценовое смещение в направлении доминирующей стороны. Такие импульсные движения порождают неэффективные зоны, и именно здесь формируются FVG.

В трейдинговом сообществе это явление может называться по-разному, в зависимости от контекста или стратегии. Например:

• Imb (Imbalance): общее понятие, которое описывает нарушение равновесия на рынке, топ-то дисбаланс.
• FVG: графический паттерн, который четко демонстрирует зону незаполненных ордеров.

Несмотря на разные названия, все эти понятия описывают одну и ту же ситуацию: зоны на графике, где в результате импульсного движения остались "пропущенные" ордера. Цены имеют тенденцию возвращаться к таким зонам, чтобы "заполнить" пробелы и восстановить баланс.

В нормальных условиях объем ордеров на покупку и продажу на разных ценовых уровнях примерно равный, что создает эффективные рыночные условия, где цена движется плавно. Однако, когда возникает дисбаланс (Imbalance), появляется значительное преимущество покупателей или продавцов на определенном уровне, что приводит к резким движениям цены в одну сторону.

Механика формирования дисбаланса

На примере ниже показано, как работает рыночный баланс. На каждом уровне объем ордеров на покупку (Bids) и продажу (Asks) почти равный, что поддерживает равновесие и позволяет рынку плавно двигаться.

Однако в определенный момент появляется большой объем покупок на уровне 1100, существенно превышающий объем продаж. Для выполнения большого ордера на покупку объемом 755 условных единиц, рынок начинает двигаться вверх, ища предложения по более высоким ценам, пока полностью не заполнит необходимый объем. Это создает импульсное движение и формирует дисбаланс на уровнях 1200 и 1300.

Участники рынка, которые хотели выполнить ордера на покупку по ценам 1200 и 1300, остаются без позиции из-за того, что цена прошла эти уровни без полного заполнения. Это формирует незаполненные зоны, которые называются Fair Value Gap (FVG). Любая цена должна стремиться к эффективной торговле с балансом между покупкой и продажей, поэтому рынок стремится вернуться в эти зоны для заполнения пропущенных объемов.

Этот процесс обусловлен естественным стремлением финансовых рынков к балансу. FVG становится ключевой зоной интереса, где трейдеры могут ожидать ретеста этой зоны для потенциального открытия позиций.

Fair Value Gap (FVG) - это графический паттерн из трех свечей, где средняя свеча формирует ценовой дисбаланс. FVG указывает на области, где цена прошла без существенного сопротивления. Во время импульсного движения появляются зоны, где покупатели или продавцы не смогли выставить объем, необходимый для сбалансированного заполнения ордербука, и цена быстро проходит эти уровни.

Пример FVG в восходящем и нисходящем движениях:

Восходящий FVG (BISI - Buyside Imbalance, Sellside Inefficiency):
(Дисбаланс на стороне покупок, неэффективность на стороне продаж.)
Зона определяется между минимумом свечи перед импульсом и максимумом свечи после него.

Нисходящий FVG (SIBI - Sellside Imbalance, Buyside Inefficiency):
(Дисбаланс на стороне продажи, неэффективность на стороне покупок.)
Зона формируется между максимумом свечи перед импульсом и минимумом свечи после импульса.

Цена в большинстве случаев возвращается в эти зоны для заполнения пропущенных ордеров, чтобы восстановить баланс между покупателями и продавцами.

Ребаланс (или тест FVG) происходит, когда цена возвращается в незаполненную зону, созданную во время импульсного движения, чтобы компенсировать невыполненные ордера. Ребаланс можно условно разделить на несколько типов:

1. IOFED (Entry Drill) - частичный ретест без достижения 50% зоны FVG. Обычно наблюдается на младших таймфреймах.

2. 0.5 (50%) - цена тестирует 50% зоны FVG, что является важным уровнем, где цена может получить реакцию.

3. Full Fill - полное заполнение зоны FVG; это часто снижает вероятность повторного теста.

После того, как цена пробивает зону FVG, этот паттерн переходит в состояние инвертированного FVG (I-FVG). Такой инвертированный FVG может выступать зоной поддержки или сопротивления. Например:

• Если восходящий FVG не удерживает цену и пробивается, он становится I-FVG, что может поддержать цену с другой стороны.
• Если нисходящий FVG не выдерживает давление покупателей, он становится инвертированным и может выступать зоной сопротивления.

Сценарии использования I-FVG: I-FVG активно применяется в ситуациях, когда цена меняет направление или снимает ликвидность с текущих уровней, что позволяет трейдерам прогнозировать возможные точки входа.

Balanced Price Range (BPR) - это диапазон, где перекрываются два противоположных FVG. Этот двойной FVG считается одной из самых сильных зон интереса для цены, поскольку объединяет в себе лонговый и шортовый FVG, формируя диапазон равновесия. BPR может поддерживать цену как в восходящем, так и в нисходящем движении.

Volume Imbalance (VI) характеризуется отсутствием тела свечи, где только тени обеих свечей перекрываются. Это свидетельствует о неэффективности в торговле в этом диапазоне, и рынок стремится компенсировать этот дисбаланс. Подобная логика применяется и к Gap - ценовым разрывам, возникающим из-за значительных экономических событий, когда цена резко меняется без полного торгового объема.

Особенности использования VI и Gap: зоны VI и Gap могут выступать сильными уровнями поддержки или сопротивления для цены, на которые она часто реагирует в течение определенного периода. Однако, следует отметить, что эти зоны не всегда можно рассматривать как самостоятельные сигналы, их эффективность повышается при анализе структурного движения цены. Об этом более подробно мы обсудим в следующей теме "Разновидность Gap`s".

1. На первом скриншоте мы видим четко выраженный нисходящий тренд, подтвержденный последовательностью более низких максимумов и минимумов.
2. В этом нисходящем импульсе мы идентифицируем нисходящий FVG. Согласно концепции Premium Discount, эта зона FVG находится в верхней части топ-то в Premium, что делает ее сильной зоной для потенциального ретеста.
3. После обнаружения FVG на старшем таймфрейме мы переключаемся на LTF (vtyibq таймфрейм), чтобы увидеть, как цена тестирует эту зону. На втором скриншоте можно наблюдать, как цена постепенно поднимается в зону FVG старшего таймфрейма, что создает возможность для входа в Short.
4. Когда происходит тест FVG, мы внимательно следим за поведением цены внутри или сразу после выхода из этой зоны. Как только мы видим формирование Bos (Break of Structure) или Shift (Shift Market Structure - изменение направления движения цены) в нисходящем направлении, это становится подтверждением для потенциального входа в Short.
5. Синхронизация двух таймфреймов для Short позиции: Оба таймфрейма (HTF и LTH) указывают на нисходящий тренд, что укрепляет нашу Short позицию. HTF задает общее направление, а LTF подтверждает момент входа.
6. Используя инструмент "Короткая Позиция", мы открываем позицию после взлома структуры на LTF.
7. Stop Loss размещаем выше Swing High на LTH, чтобы избежать потенциального убытка, если цена снова вернется в зону FVG.
8. Уровень Take Profit располагаем на уровне ликвидности: Take Profit устанавливаем на уровне ликвидности ниже цены, где находится SSL (Sell Side Liquidity). Это обеспечивает выход из позиции на уровне, где есть вероятность притока покупателей, что может изменить направление цены.

Этот подход позволяет использовать FVG как зону интереса, где мы ожидаем коррекцию и возможность входа в направлении основного тренда. В таком случае, используя старшую структуру и младшую, мы получаем подтверждение для Short позиции.

FVG, Inversion FVG, BPR, Volume Imbalance и Gap - это различные отображения рыночных дисбалансов. Эти паттерны помогают идентифицировать возможные зоны интереса и зоны входа для трейдеров. Все эти инструменты следует применять в контексте рыночной структуры и актуального Order Flow. Только так их можно эффективно интегрировать в торговые стратегии, чтобы получать более точные сигналы для принятия решений.